1er trimestre 2022

INDICATEURS 1er TRIMESTRE 2022 4ÈME TRIMESTRE 2021 TENDANCE
Taux 1.12 % 1.05 %
Durée   241 mois
20,1 ans
238 mois 
19,8 ans
Coût relatif moyen 4.8  4.8

Marché du neuf

dont accession seule

1.13 %
 1.14 %

1.07 %
1.09 %

 

Marché de l’ancien

dont accession seule
1.13 % 
1.14 %
1.06 %
1.07 %

Activité marché des crédits

En trimestre glissant

Montant de Production
+2,1 %

Nombre de prêts
-5,5 %

   

En mois glissant 

mars 2022

/ mars 2021

 Montant de Production
- 14,1 %

Nombre de prêts
- 17,8 %
   

Analyse

Toutes les données présentées par L'Observatoire s'entendent hors rachats de prêts.

TAUX

Raw data
Date,taux des crédits immobiliers trimestriels
T1-01,5.67
T2-01,5.48
T3-01,5.47
T4-01,5.25
T1-02,5.12
T2-02,5.13
T3-02,5.11
T4-02,4.88
T1-03,4.6
T2-03,4.33
T3-03,4.09
T4-03,4.14
T1-04,4.12
T2-04,3.97
T3-04,3.99
T4-04,3.86
T1-05,3.67
T2-05,3.58
T3-05,3.41
T4-05,3.4
T1-06,3.51
T2-06,3.67
T3-06,3.88
T4-06,3.9
T1-07,3.99
T2-07,4.1
T3-07,4.41
T4-07,4.64
T1-08,4.69
T2-08,4.69
T3-08,4.94
T4-08,5.07
T1-09,4.51
T2-09,4.16
T3-09,3.93
T4-09,3.81
T1-10,3.64
T2-10,3.47
T3-10,3.36
T4-10,3.29
T1-11,3.59
T2-11,3.85
T3-11,3.91
T4-11,3.89
T1-12,3.92
T2-12,3.66
T3-12,3.49
T4-12,3.27
T1-13,3.09
T2-13,2.96
T3-13,3
T4-13,3.08
T1-14,3.03
T2-14,2.83
T3-14,2.62
T4-14,2.41
T1-15,2.2
T2-15,2.02
T3-15,2.13
T4-15,2.19
T1-16,2.01
T2-16,1.69
T3-16,1.48
T4-16,1.35
T1-17,1.45
T2-17,1.55
T3-17,1.55
T4-17,1.52
T1-18,1.48
T2-18,1.46
T3-18,1.42
T4-18,1.43
T1-19,1.39
T2-19,1.28
T3-19,1.18
T4-19,1.11
T1-20,1.12
T2-20,1.23
T3-20,1.2
T4-20,1.18
T1-21,1.11
T2-21,1.05
T3-21,1.05
T4-21,1.05
T1-22,1.12

Le taux moyen de l’ensemble du marché s'élève à 1,12% au 1er trimestre 2022.
 
InformationVous pouvez zoomer une partie d'un graphique, en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé

 

Depuis janvier, l’augmentation des taux s’est renforcée chaque mois, avec 1.18 % en mars. Ce rythme reste cependant moins rapide que l’évolution de l’OAT à 10 ans ou de l’inflation.


La demande des particuliers est déstabilisée par la dégradation de son pouvoir d’achat et la hausse des prix des logements, dans un contexte général nettement détérioré avec le déclenchement de la guerre en Ukraine.

Pourtant les établissements bancaires s’efforcent toujours de limiter les conséquences du durcissement des conditions d’octroi des crédits. En outre, la remontée des taux reste limitée par les niveaux des taux d’usure qui, à partir d’octobre 2021, ont été stabilisés à des niveaux particulièrement bas par la Banque de France, après quatre années de recul.

 

Prêts du secteur 
concurrentiel 
TAUX FIXES

Taux moyens
(en %)
Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Mars 2019 1,37 1,15 1,32 1,55
Décembre 2019  1,11 0,88 1,05   1,31
Mars 2020 1,14 0,92 1,09 1,35
Décembre 2020 1,17 0,97 1,10 1,35
Mars 2021 1,10 0,89 1,01 1,23
Décembre 2021 1,06 0,86 0,99 1,13
Mars 2022 1,18 1,01 1,13 1,25
 
 

Depuis décembre 2021 le taux a augmenté de 12 points de base (pdb). La hausse est un peu moins rapide sur les prêts les plus longs, largement utilisés par les emprunteurs les moins bien dotés en apport personnel, les (primo) accédants à la propriété et certains (primo) investisseurs. 

 

TAUX PAR GROUPES

 

Raw data
Date,4ème groupe,3ème groupe,2ème groupe,1er groupe
12-2015,2.39,2.09,1.95,1.74
01-2016,2.34,2.04,1.91,1.71
02-2016,2.26,1.94,1.79,1.61
03-2016,2.10,1.77,1.60,1.40
04-2016,1.98,1.67,1.50,1.32
05-2016,1.84,1.53,1.42,1.26
06-2016,1.75,1.48,1.35,1.17
07-2016,1.68,1.39,1.28,1.12
08-2016,1.65,1.37,1.25,1.08
09-2016,1.59,1.29,1.17,1.01
10-2016,1.49,1.23,1.12,0.95
11-2016,1.45,1.19,1.08,0.92
12-2016,1.48,1.22,1.11,0.93
01-2017,1.58,1.29,1.16,0.97
02-2017,1.63,1.34,1.22,1.04
03-2017,1.69,1.39,1.27,1.1
04-2017,1.72,1.44,1.3,1.11
05-2017,1.77,1.44,1.29,1.11
06-2017,1.80,1.47,1.30,1.10
07-2017,1.73,1.45,1.30,1.09
08-2017,1.80,1.49,1.35,1.14
09-2017,1.79,1.50,1.35,1.13
10-2017,1.75,1.45,1.29,1.10
11-2017,1.70,1.41,1.25,1.04
12-2017,1.65,1.36,1.22,1.03
01-2018,1.68,1.36,1.21,1.02
02-2018,1.66,1.36,1.21,1.02
03-2018,1.60,1.33,1.20,1.02
04-2018,1.55,1.31,1.20,1.02
05-2018,1.55,1.29,1.18,1.01
06-2018,1.55,1.28,1.17,1.01
07-2018,1.51,1.27,1.15,0.97
08-2018,1.50,1.27,1.15,0.97
09-2018,1.51,1.25,1.13,0.96
10-2018,1.50,1.24,1.12,0.97
11-2018,1.49,1.24,1.13,0.98
12-2018,1.48,1.25,1.13,0.98
01-2019,1.48,1.27,1.15,0.97
02-2019,1.49,1.27,1.15,0.95
03-2019,1.43,1.21,1.05,0.86
04-2019,1.37,1.14,1.01,0.82
05-2019,1.28,1.08,0.96,0.79
06-2019,1.22,1.03,0.93,0.77
07-2019,1.20,1.01,0.90,0.74
08-2019,1.21,1.01,0.89,0.73
09-2019,1.17,0.98,0.85,0.68
10-2019,1.17,0.95,0.81,0.64
11-2019,1.12,0.93,0.8,0.63
12-2019,1.14,0.95,0.81,0.63
01-2020,1.16,0.97,0.85,0.68
02-2020,1.16,0.98,0.87,0.70
03-2020,1.17,0.98,0.86,0.68
04-2020,1.22,1.00,0.88,0.72
05-2020,1.37,1.15,0.98,0.79
06-2020,1.35,1.15,1.00,0.82
07-2020,1.31,1.09,0.95,0.75
08-2020,1.33,1.09,0.98,0.79
09-2020,1.31,1.08,0.96,0.75
10-2020,1.32,1.08,0.96,0.75
11-2020,1.27,1.04,0.91,0.73
12-2020,1.24,1.01,0.90,0.72
01-2021,1.26,1.00,0.86,0.67
02-2021,1.16,0.95,0.81,0.64
03-2021,1.18,0.95,0.80,0.63
04-2021,1.14,0.9,0.78,0.62
05-2021,1.14,0.89,0.78,0.62
06-2021,1.15,0.89,0.78,0.64
07-2021,1.14,0.89,0.79,0.65
08-2021,1.13,0.89,0.78,0.64
09-2021,1.14,0.90,0.78,0.63
10-2021,1.11,0.87,0.75,0.60
11-2021,1.14,0.90,0.78,0.62
12-2021,1.14,0.90,0.78,0.62
01-2022,1.14,0.91,0.78,0.63
02-2022,1.19,0.97,0.85,0.69
03-2022,1.26,1.05,0.94,0.78
04-2022,1.37,1.18,1.06,0.88

Raw data
Date,4ème groupe,3ème groupe,2ème groupe,1er groupe
12-2015,2.69,2.36,2.21,1.98
01-2016,2.69,2.35,2.20,1.96
02-2016,2.57,2.21,2.06,1.84
03-2016,2.38,2.02,1.88,1.69
04-2016,2.21,1.90,1.78,1.58
05-2016,2.10,1.79,1.65,1.47
06-2016,2.00,1.70,1.57,1.41
07-2016,1.90,1.61,1.50,1.32
08-2016,1.90,1.59,1.48,1.31
09-2016,1.80,1.51,1.40,1.21
10-2016,1.75,1.44,1.32,1.14
11-2016,1.69,1.4,1.28,1.11
12-2016,1.75,1.44,1.31,1.11
01-2017,1.78,1.5,1.37,1.18
02-2017,1.84,1.58,1.45,1.22
03-2017,1.95,1.64,1.5,1.27
04-2017,1.96,1.69,1.55,1.33
05-2017,1.97,1.64,1.5,1.3
06-2017,1.94,1.65,1.5,1.29
07-2017,1.94,1.64,1.50,1.29
08-2017,2.01,1.68,1.51,1.30
09-2017,2.00,1.70,1.55,1.32
10-2017,1.95,1.63,1.48,1.29
11-2017,1.90,1.60,1.44,1.22
12-2017,1.85,1.55,1.42,1.23
01-2018,1.86,1.52,1.38,1.18
02-2018,1.87,1.52,1.38,1.20
03-2018,1.80,1.49,1.38,1.21
04-2018,1.77,1.49,1.38,1.21
05-2018,1.72,1.47,1.35,1.17
06-2018,1.72,1.47,1.34,1.16
07-2018,1.71,1.47,1.34,1.16
08-2018,1.70,1.45,1.32,1.16
09-2018,1.71,1.45,1.32,1.16
10-2018,1.73,1.45,1.31,1.15
11-2018,1.71,1.45,1.32,1.18
12-2018,1.70,1.45,1.32,1.17
01-2019,1.69,1.45,1.33,1.16
02-2019,1.69,1.45,1.33,1.14
03-2019,1.60,1.39,1.24,1.04
04-2019,1.55,1.32,1.19,1.01
05-2019,1.47,1.24,1.13,0.97
06-2019,1.41,1.22,1.10,0.94
07-2019,1.36,1.18,1.08,0.93
08-2019,1.37,1.18,1.05,0.9
09-2019,1.36,1.14,1.00,0.83
10-2019,1.33,1.10,0.96,0.79
11-2019,1.31,1.09,0.96,0.79
12-2019,1.33,1.10,0.98,0.83
01-2020,1.37,1.14,1.00,0.84
02-2020,1.33,1.12,1.00,0.84
03-2020,1.38,1.14,1.00,0.84
04-2020,1.42,1.17,1.02,0.88
05-2020,1.60,1.38,1.17,0.94
06-2020,1.55,1.35,1.20,0.99
07-2020,1.49,1.27,1.15,0.93
08-2020,1.50,1.25,1.11,0.91
09-2020,1.50,1.25,1.11, 0.91
10-2020,1.46,1.20,1.08, 0.90
11-2020,1.41,1.15,1.03,0.84
12-2020,1.39,1.14,1.03,0.84
01-2021,1.38,1.13,0.99,0.80
02-2021,1.33,1.10,0.95,0.75
03-2021,1.29,1.05,0.93,0.76
04-2021,1.26,1.02,0.92,0.76
05-2021,1.26,1.00,0.90,0.77
06-2021,1.25,1.02,0.92,0.78
07-2021,1.24,1.02,0.92,0.77
08-2021,1.24,1.02,0.92,0.77
09-2021,1.26,1.02,0.93,0.77
10-2021,1.24,1.01,0.91,0.75
11-2021,1.26,1.02,0.92,0.75
12-2021,1.25,1.03,0.91,0.72
01-2022,1.24,1.03,0.94,0.77
02-2022,1.28,1.07,0.97,0.81
03-2022,1.38,1.17,1.06,0.90
04-2022,1.51,1.30,1.18,1.02

Raw data
Date,4ème groupe,3ème groupe,2ème groupe,1er groupe
12-2015,3.01,2.73,2.57,2.26
01-2016,3.04,2.72,2.54,2.21
02-2016,2.94,2.62,2.43,2.12
03-2016,2.81,2.42,2.23,1.93
04-2016,2.59,2.26,2.11,1.86
05-2016,2.52,2.16,2.00,1.76
06-2016,2.37,2.03,1.90,1.66
07-2016,2.27,1.95,1.80,1.58
08-2016,2.25,1.93,1.75,1.54
09-2016,2.15,1.83,1.66,1.44
10-2016,2.07,1.75,1.57,1.33
11-2016,2.01,1.69,1.51,1.29
12-2016,2.04,1.72,1.54,1.31
01-2017,2.08,1.8,1.62,1.36
02-2017,2.19,1.86,1.68,1.4
03-2017,2.25,1.92,1.76,1.48
04-2017,2.26,1.99,1.83,1.55
05-2017,2.2,1.94,1.8,1.52
06-2017,2.21,1.95,1.81,1.54
07-2017,2.23,1.94,1.80,1.52
08-2017,2.29,1.97,1.83,1.54
09-2017,2.24,1.96,1.84,1.56
10-2017,2.22,1.92,1.80,1.55
11-2017,2.18,1.89,1.74,1.52
12-2017,2.12,1.85,1.71,1.47
01-2018,2.13,1.85,1.70,1.47
02-2018,2.11,1.80,1.65,1.43
03-2018,2.03,1.76,1.65,1.46
04-2018,2.00,1.73,1.62,1.43
05-2018,1.96,1.71,1.61,1.41
06-2018,1.96,1.69,1.59,1.41
07-2018,1.95,1.69,1.59,1.41
08-2018,1.91,1.68,1.59,1.40
09-2018,1.91,1.67,1.58,1.40
10-2018,1.89,1.66,1.56,1.37
11-2018,1.88,1.66,1.57,1.41
12-2018,1.88,1.66,1.58,1.41
01-2019,1.90,1.68,1.58,1.40
02-2019,1.88,1.67,1.57,1.39
03-2019,1.80,1.62,1.50,1.29
04-2019,1.76,1.55,1.43,1.24
05-2019,1.66,1.47,1.35,1.19
06-2019,1.64,1.45,1.33,1.18
07-2019,1.59,1.41,1.31,1.16
08-2019,1.58,1.39,1.28,1.12
09-2019,1.58,1.39,1.26,1.08
10-2019,1.58,1.39,1.26,1.06
11-2019,1.56,1.37,1.25,1.04
12-2019,1.57,1.37,1.25,1.05
01-2020,1.59,1.39,1.26,1.06
02-2020,1.59,1.38,1.27,1.10
03-2020,1.62,1.42,1.30,1.08
04-2020,1.65,1.43,1.30,1.11
05-2020,1.81,1.61,1.43,1.18
06-2020,1.80,1.60,1.45,1.20
07-2020,1.76,1.55,1.41,1.14
08-2020,1.78,1.56,1.40,1.14
09-2020,1.77,1.54,1.40,1.15
10-2020,1.73,1.50,1.35,1.10
11-2020,1.71,1.46,1.31,1.06
12-2020,1.68,1.44,1.28,1.00
01-2021,1.67,1.41,1.25,1.00
02-2021,1.58,1.35,1.20,0.97
03-2021,1.49,1.29,1.16,0.95
04-2021,1.46,1.25,1.13,0.95
05-2021,1.45,1.22,1.10,0.94
06-2021,1.46,1.22,1.10,0.95
07-2021,1.44,1.21,1.10,0.94
08-2021,1.44,1.19,1.08,0.93
09-2021,1.44,1.19,1.08,0.93
10-2021,1.39,1.17,1.06,0.91
11-2021,1.39,1.17,1.06,0.91
12-2021,1.38,1.17,1.05,0.90
01-2022,1.38,1.18,1.08,0.94
02-2022,1.42,1.19,1.10,0.98
03-2022,1.49,1.28,1.18,1.03
04-2022,1.60,1.39,1.30,1.17

 
InformationVous pouvez passer d'une durée à une autre via les onglets au dessus du graphique et zoomer une partie d'un graphique, en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé

 

Moins de 25 % des emprunteurs obtiennent un taux inférieur à 1%.
Mais la totalité des emprunteurs bénéficient de crédits à des taux inférieurs à l’inflation (indice des prix harmonisé, IPCH à 2.87 % en mars).

 

Mars 2022

Décembre 2021

Prêts
du secteur
concurrentiel
TAUX FIXES Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
  1er groupe

0,78

0,90

1,03 0,62 0,72 0,90
 Taux moyens 2ème groupe 0,94 1,06 1,18 0,78 0,91 1,05
(en %)  3ème groupe 1,05 1,17 1,28 0,90 1,03 1,17
  4ème groupe 1,26  1,38

1,49

1,14 1,25

1,38

  Ensemble  1,01 1,13  1,25 0,86  0,99 1,13

 

Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1). 

Le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3).

Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane.

Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux estcompris entre la médiane et Q3.

DURÉE

Raw data
Date,Durées (en mois)
T1-01,161.2
T2-01,163.7
T3-01,163.3
T4-01,164.7
T1-02,167.8
T2-02,168.8
T3-02,170.2
T4-02,170.3
T1-03,173
T2-03,175.9
T3-03,175.9
T4-03,178.1
T1-04,179.1
T2-04,181.7
T3-04,182.9
T4-04,187.2
T1-05,190
T2-05,194.2
T3-05,197.4
T4-05,201
T1-06,203
T2-06,210.6
T3-06,210.6
T4-06,215
T1-07,218.9
T2-07,221.4
T3-07,222.7
T4-07,222.7
T1-08,221.8
T2-08,219.8
T3-08,218
T4-08,217.6
T1-09,216.3
T2-09,211.3
T3-09,213.5
T4-09,212.4
T1-10,211.2
T2-10,212.3
T3-10,209
T4-10,211.4
T1-11,213.4
T2-11,215.3
T3-11,215.8
T4-11,215.6
T1-12,205.9
T2-12,205.7
T3-12,208.1
T4-12,211.7
T1-13,203.8
T2-13,205.7
T3-13,208.4
T4-13,205.7
T1-14,200.5
T2-14,200.5
T3-14,207.8
T4-14,210.3
T1-15,213.8
T2-15,209
T3-15,208.9
T4-15,213.4
T1-16,211.3
T2-16,211.7
T3-16,212.8
T4-16,214.8
T1-17,212
T2-17,214.2
T3-17,216.9
T4-17,213
T1-18,215.4
T2-18,222.9
T3-18,221.3
T4-18,226.1
T1-19,228.9
T2-19,227.3
T3-19,227
T4-19,228.8
T1-20,226.1
T2-20,231
T3-20,223.3
T4-20,234.7
T1-21,231
T2-21,231.3
T3-21,234.4
T4-21,238.2
T1-22,241

 

Au 1er trimestre 2022, la durée moyenne des prêts accordés était de 241 mois.



 Depuis septembre 2021, la durée moyenne des crédits s’allonge encore. Elle est ainsi parvenue à des niveaux jamais observés par le passé.


Á 13.6 ans en 2001 (163 mois), elle s’est établie à 20.2 ans en mars 2022 (242 mois).

Pour une bonne part des candidats à l’accession à la propriété et des investisseurs dans le locatif, une durée plus longue permet d’accéder au crédit malgré les conséquences de la hausse des prix des logements et l’impact de l’augmentation des taux d’apport personnel exigés.

D’ailleurs, l’allongement de la durée moyenne des crédits constaté depuis septembre 2021 (+ 7 mois) a surcompensé l’augmentation des taux des crédits accordés !

Au cours du 1er trimestre, 63.3 % des prêts bancaires finançant la résidence principale ont été accordés avec une durée supérieure à 20 ans.

Les durées
(en années)
Structure de la 
production
10 et moins + de 10 à 15 + de 15 à 20 + de 20 à 25  + de 25 Ensemble
 Accession 2012 10,8 23,5 35,5 28,9 1,3 100,0
  2014 10,6 24,3 41,4 22,6 1,1 100,0
  2016 8,6 20,8 40,3 29,4 1,0 100,0
  2018 6,6 16,4 32,9 42,3 1,7 100,0
  2019 5,6 14,6 31,6 46,0 2,1 100,0
  2020 5,3 13,5 33,0 47,0 1,3 100,0
  2021 4,5  11,6 27,1 56,5 0,4 100,0 
  T1-2022 3,8 10,0 22,9 63,2 0,1 100,0 

 

ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS IMMOBILIERS AUX PARTICULIERS

 

Raw data
Date,Ensemble des marchés,Marché du neuf,Marché de l'ancien
1-2009,70,71.1,62.1
2-2009,68.3,69.4,60.2
3-2009,67.4,68.9,58.9
4-2009,66.3,67.8,58
5-2009,65.6,66.7,57.6
6-2009,66.3,66.6,58.4
7-2009,67.2,66.5,59.8
8-2009,69.1,67.5,61.6
9-2009,71.7,69.5,64
10-2009,75.1,72.7,67.2
11-2009,80,77.2,71.5
12-2009,85.3,83,76.2
1-2010,89.4,86.5,80.1
2-2010,92.2,88.2,83.2
3-2010,96.9,91.9,88.1
4-2010,100.9,95.8,92.2
5-2010,104.1,100.9,95.3
6-2010,108.4,108.2,98.6
7-2010,110.9,108.4,101.7
8-2010,112.2,109,103.5
9-2010,113.5,108.4,105.4
10-2010,115,110,107.2
11-2010,118.6,114.4,111.9
12-2010,120.5,120.1,113
1-2011,120.9,120.2,112.6
2-2011,124.1,123.8,115.6
3-2011,127.2,127.7,118.4
4-2011,128.8,130.1,119.9
5-2011,130.3,129.6,121.8
6-2011,128.7,124.9,122.8
7-2011,128.7,128.1,122.4
8-2011,129.1,130.1,122.6
9-2011,128.9,132.7,122.8
10-2011,127.9,131.5,122.1
11-2011,127,130.9,121.1
12-2011,128.4,129.8,123.8
1-2012,126.5,129.8,121
2-2012,122.6,128.8,115.8
3-2012,115.7,124.1,107.4
4-2012,108.9,118.3,99.1
5-2012,103.5,114.7,92.1
6-2012,98.8,112,84.9
7-2012,94.2,109.6,78.7
8-2012,91.2,108.8,74.3
9-2012,89,107.3,70.2
10-2012,87.9,109.2,66.7
11-2012,85.6,111.9,61.6
12-2012,80.6,110.2,54.8
1-2013,80.4,107.9,55.9
2-2013,80.5,104.4,56.7
3-2013,81.7,103,58.9
4-2013,85.4,104.7,62.9
5-2013,87.6,104.3,65.7
6-2013,91.3,106.3,69.3
7-2013,95.7,109,73.2
8-2013,97.5,108.9,75.3
9-2013,98.2,108.7,76.3
10-2013,99,107.6,77.9
11-2013,98.3,102.1,77.9
12-2013,98.5,98.7,78.3
01-2014,99.7,101.5,79.2
02-2014,99.8,102.5,79.3
03-2014,99.3,102.9,79
04-2014,98.4,103.3,78
05-2014,97.2,102.9,77.2
06-2014,95.2,101.7,75.5
07-2014,93,99.7,74.7
08-2014,92.4,99.1,74
09-2014,92,98.5,74.1
10-2014,91.9,99,73.8
11-2014,91.7,100.4,73.5
12-2014,92.3,101.8,74.1
01-2015,93.2,102.5,74.6
02-2015,95.4,104.1,75.9
03-2015,97.4,106.3,77.3
04-2015,100.5,107.9,79.5
05-2015,103.8,110.3,82.3
06-2015,109.5,116.6,86.5
07-2015,114.5,121.6,90
08-2015,116.7,124.1,91.8
09-2015,119.9,128.1,94.1
10-2015,121.1,128.5,95
11-2015,121.6,126.6,96.3
12-2015,121.6,124.2,97
01-2016,121.4,125.3,96.6
02-2016,121.2,127.5,96.3
03-2016,121.4,128.4,96.4
04-2016,120,129.1,95.4
05-2016,120,131.1,95.3
06-2016,118.3,130.1,94.5
07-2016,115.4,127.3,92.5
08-2016,114.9,126.7,92.1
09-2016,114.4,126.3,91.3
10-2016,114.3,126.6,91.2
11-2016,117.7,131.8,92.7
12-2016,121.4,137.5,94.3
01-2017,123.7,137.9,95.9
02-2017,125.2,138,97
03-2017,127.3,139.4,98.6
04-2017,126.9,137.5,98.3
05-2017,126.9,136.2,98.7
06-2017,126.6,135.2,98.4
07-2017,125.4,133.8,98
08-2017,125.5,133.6,98.6
09-2017,124.8,133,98.5
10-2017,123.9,133.1,97.7
11-2017,123,136.3,97.3
12-2017,120.4,133.1,96.3
01-2018,118.8,131.7,96
02-2018,117.8,130.9,95.9
03-2018,115,129,94.1
04-2018,115.4,129.9,95.2
05-2018,115.8,130.5,95.6
06-2018,115.8,130.6,96.3
07-2018,116.5,131.5,97.3
08-2018,116.2,130.8,96.9
09-2018,115.5,130,96.9
10-2018,116.6,131.4,98.1
11-2018,116.5,128.7,98.8
12-2018,115.8,127.7,99
01-2019,116.2,129.4,99.5
02-2019,118.2,132.7,99.9
03-2019,120.1,135,101.7
04-2019,121,137.2,102.8
05-2019,121.3,138.3,103.9
06-2019,119.8,136.5,103.8
07-2019,120.4,137.1,105.2
08-2019,120.6,137.7,106.6
09-2019,121.9,138.2,108.2
10-2019,122.9,138.6,109.6
11-2019,122.7,137,109.6
12-2019,122.2,136.2,109.3
01-2020,121.8,134.6,109.6
02-2020,120.8,132,109.9
03-2020,117.9,126.9,108.1
04-2020,112.7,119.8,103.8
05-2020,106.7,113.2,97
06-2020,105.7,112.1,95
07-2020,104.6,109.9,96.8
08-2020,103.8,107.5,97.6
09-2020,103.8,106.8,100
10-2020,102.5,104.4,100
11-2020,100.6,101.1,99.7
12-2020,100,100,100
01-2021,98.5,98.5,99
02-2021,96.9,96.3,98.3
03-2021,99.4,98.6,101.1
04-2021,102.9,101.8,105.6
05-2021,106.5,105.1,111.3
06-2021,107.2,104.6,113.5
07-2021,106.5,104,109.9
08-2021,106.1,104.2,107.2
09-2021,105.2,103.8,104.4
10-2021,103.7,102,102.3
11-2021,103.1,101.2,100.6
12-2021,103.8,102.1,100.7
01-2022,104.1,102,100
02-2022,104.2,101.9,99.5
03-2022,102.4,100.7,96.7
04-2022,101.3,99.5,93.8

 

Dans le contexte d’une stricte application des recommandations du HCSF, le nombre de prêts accordés s’est affaibli dès le début de l’année 2022, la demande réagissant en outre à la dégradation de son pouvoir d’achat, alors que les conditions de crédit ne s’amélioraient plus.

Puis le déclenchement de la crise en Ukraine a amplifié cette dégradation du marché, renforçant les pressions inflationnistes et leur impact sur les taux des crédits, alors que le moral des ménages fléchissait.

Le nombre de prêts accordés recule de 5.5 % ce trimestre, en glissement annuel par référence à un 1er trimestre 2021 déjà dégradé. Par contre, la production de crédit progresse de 2.1 %, en raison d’un recours à des montants d’emprunt plus élevés, conséquence d'un apport personnel plus important et du prix des logements en augmentation.

Le déclenchement de la guerre en Ukraine a provoqué un choc supplémentaire sur la demande de crédits. Sur le seul mois de mars, le nombre de prêts bancaires accordés est ainsi en recul de 17.8 %, en glissement annuel et la production, de 14.1 %. Bien que de plus faible ampleur que celui qui fut ressenti lors du 1er confinement, ce choc est venu renforcer les faiblesses du marché constatées jusqu’alors.

ACTIVITÉ 
NOMBRE DE PRÊTS BANCAIRES ACCORDÉS

(HORS RACHATS DE PRÊTS)

ENSEMBLE du marché

glissement annuel

Marché du NEUF

glissement annuel

Marché de l'ANCIEN 

glissement annuel

2021 /  2020

+ 4,6 %

+ 3,5 %


 + 0,8 %

T1 2022 / T1 2021

  -5,5 %

-5,5 % -16,0 % 

Mars 2022 / Mars 2021

- 17,8 %

- 12,7 % -  27,8% 

 

COÛT RELATIF MOYEN

Raw data
Date,Ensemble des marchés,Marché du neuf,Marché de l'ancien
T1-01,2.9,3.72,3.24
T2-01,3.02,3.82,3.4
T3-01,2.99,3.86,3.35
T4-01,2.99,3.81,3.31
T1-02,3.08,3.83,3.41
T2-02,3.16,3.9,3.58
T3-02,3.16,3.94,3.56
T4-02,3.16,3.99,3.56
T1-03,3.21,3.95,3.62
T2-03,3.34,3.99,3.81
T3-03,3.38,4.09,3.86
T4-03,3.43,4.15,3.9
T1-04,3.43,4.17,3.93
T2-04,3.5,4.19,4.11
T3-04,3.58,4.28,4.12
T4-04,3.63,4.35,4.22
T1-05,3.66,4.35,4.26
T2-05,3.78,4.41,4.47
T3-05,3.84,4.5,4.55
T4-05,3.91,4.65,4.62
T1-06,3.92,4.58,4.67
T2-06,3.99,4.66,4.76
T3-06,3.98,4.72,4.77
T4-06,3.98,4.76,4.77
T1-07,4,4.7,4.75
T2-07,4.05,4.73,4.92
T3-07,4.05,4.74,4.82
T4-07,3.98,4.7,4.73
T1-08,3.93,4.61,4.67
T2-08,3.94,4.64,4.7
T3-08,3.77,4.41,4.51
T4-08,3.7,4.47,4.36
T1-09,3.85,4.58,4.53
T2-09,3.79,4.48,4.56
T3-09,3.88,4.65,4.57
T4-09,3.89,4.69,4.59
T1-10,3.92,4.71,4.65
T2-10,4.03,4.75,4.76
T3-10,4.01,4.75,4.84
T4-10,4.06,4.8,4.89
T1-11,3.96,4.71,4.75
T2-11,4.03,4.84,4.9
T3-11,4.09,4.76,4.77
T4-11,4.09,4.75,4.76
T1-12,3.98,4.64,4.8
T2-12,3.97,4.84,4.77
T3-12,3.97,4.79,4.78
T4-12,4.08,4.75,4.69
T1-13,3.84,4.79,4.56
T2-13,3.92,4.83,4.69
T3-13,4.05,4.85,4.72
T4-13,3.97,4.86,4.64
T1-14,3.96,4.79,4.61
T2-14,3.92,4.76,4.65
T3-14,3.86,4.69,4.62
T4-14,3.99,4.79,4.62
T1-15,4,4.89,4.6
T2-15,4.02,4.85,4.76
T3-15,3.98,4.94,4.73
T4-15,4.06,4.85,4.73
T1-16,4.05,4.94,4.66
T2-16,4.11,4.98,4.81
T3-16,4.12,5.07,4.88
T4-16,4.2,5.12,4.91
T1-17,4.16,5.11,4.95
T2-17,4.19,5.16,4.97
T3-17,4.22,5.23,5.04
T4-17,4.1,5.16,4.94
T1-18,4.1,5.18,4.91
T2-18,4.37,5.17,5.02
T3-18,4.24,5.09,4.98
T4-18,4.29,5.22,5
T1-19,4.29,5.08,4.76
T2-19,4.4,5.15,4.96
T3-19,4.3,5.11,4.97
T4-19,4.38,5.2,4.98
T1-20,4.48,5.25,5.07
T2-20,4.45,5.19,5.03
T3-20,4.38,5.21,5.03
T4-20,4.61,5.17,5.14
T1-21,4.46,5.17,5.15
T2-21,4.59,5.29,5.32
T3-21,4.63,5.36,5.36
T4-21,4.81,5.51,5.37
T1-22,4.8,5.41,5.4

 

 

Le profil des emprunteurs continue à se transformer avec les difficultés d’accès au marché des crédits. La part des ménages plus aisés se renforce. Comme les ménages accédant au marché accomplissent des projets plus ambitieux que ceux qui en ont été exclus, le coût des opérations réalisées progresse très rapidement, + 9.5 % au 1er trimestre, contre + 4.6 % en 2021. Le niveau de l’apport personnel s’élève toujours, quel que soit le niveau de revenus de l’emprunteur.

 

Dans des conditions, le coût relatif se maintient sur les niveaux les plus élevés constatés jusqu’alors : 4.8 années de revenus au 1er trimestre 2022.



 


INDICATEUR DE SOLVABILITÉ DE LA DEMANDE RÉALISÉE

Raw data
Date,Ensemble des marchés,Marché du neuf,Marché de l'ancien
T1-01,96.8,92.7,100.3
T2-01,96.9,92.3,99.8
T3-01,98.9,95.9,102.4
T4-01,97.7,94.3,100.8
T1-02,100.1,96.6,99.7
T2-02,97.3,95.2,99
T3-02,103.3,95.2,98.4
T4-02,96.8,93.8,98.8
T1-03,96.8,95.6,98.9
T2-03,96.5,95.7,98
T3-03,96.2,95,97.6
T4-03,95.6,94.9,96.6
T1-04,95.3,95.6,97.7
T2-04,95.2,95,95.3
T3-04,94.6,95.4,95.2
T4-04,94.3,93.9,94.6
T1-05,95.2,98,96
T2-05,96,98.4,96.3
T3-05,95.7,98.6,96
T4-05,96.1,97,95.2
T1-06,95.2,96.3,95
T2-06,94.5,96.6,93.6
T3-06,92.4,94.5,92.1
T4-06,94.7,95.3,93
T1-07,93.2,94.2,92.9
T2-07,95.9,98.1,94.4
T3-07,96.5,100.5,95.3
T4-07,96.8,98.5,96.8
T1-08,97.6,101.4,95.2
T2-08,96.8,99.2,95.7
T3-08,98.2,100.9,97
T4-08,102.1,103.3,99.7
T1-09,102.1,101.4,99.3
T2-09,99.5,99.4,97.8
T3-09,100.1,100.6,98.8
T4-09,97,98.6,96.1
T1-10,97.9,97.7,97.1
T2-10,96.7,96.5,96.1
T3-10,98.9,99.7,97.9
T4-10,96.9,97.8,95.7
T1-11,98.8,100.1,95.1
T2-11,99.6,101.9,93.9
T3-11,98.1,103.6,94.7
T4-11,99.1,103.8,94.5
T1-12,96,99.6,92.3
T2-12,96.5,99.5,91.6
T3-12,96.2,97.8,92.7
T4-12,96.3,99.9,93.3
T1-13,98.2,99.6,94.2
T2-13,97.8,98,94.3
T3-13,96.9,97.9,93.9
T4-13,96.9,95.1,93.7
T1-14,96.4,97.2,94.2
T2-14,95.5,97.3,95.1
T3-14,99.8,99.3,95.7
T4-14,99.8,99.9,97
T1-15,100.9,98.9,98
T2-15,100.4,101.4,97.4
T3-15,100,99.8,97
T4-15,100.6,101.1,97.9
T1-16,102.1,105.6,98
T2-16,103.3,107.6,97.8
T3-16,104.6,108.3,98.4
T4-16,103.7,108.6,97.9
T1-17,101.2,104.8,96.5
T2-17,100.4,103.2,96.5
T3-17,102.3,103.9,96.5
T4-17,102.1,102.8,97
T1-18,101,98.8,97.1
T2-18,99.6,99.2,96.3
T3-18,99.4,99.5,96.7
T4-18,100.9,99.3,95.9
T1-19,98.1,99.3,98.4
T2-19,97.4,99.3,97.4
T3-19,100.1,99.5,98.8
T4-19,98.8,101,98.3
T1-20,98.2,99.6,98.2
T2-20,101,100.1,100.2
T3-20,99.6,100.3,99.8
T4-20,101,100.2,101.6
T1-21,103.9,104.4,101.5
T2-21,100.5,103.2,100.4
T3-21,103.1,103.6,101.8
T4-21,100.6,102.5,100.7
T1-22,102.1,103.5,100.8

 

Mais en dépit de la transformation de la demande et alors que la hausse des prix des logements se poursuit, l’indicateur de solvabilité de la demande ne se ressaisit pas vraiment. Les nouveaux emprunteurs recourent en effet plus largement au crédit immobilier que par le passé : ils bénéficient toujours de bonnes capacités d’emprunt et donc, réalisant des projets immobiliers plus ambitieux, le montant moyen des crédits utilisés progresse nettement (+ 9.5 % au 1er trimestre, en glissement annuel, contre + 2.7 % en 2021).

Carte Capacité des ménages à acheter - appartements anciens

 

 

  • Niveau national : +2,1 m² de surface achetable entre T1 2021 et T1 2022.
 
Cliquez sur une ville pour afficher les chiffres correspondants
Légende :
Surface habitable (en m²) achetée en 2022 / Variation des prix en % sur 1 an (niveau annuel glissant)
Variation de la surface achetable (en m²) sur un an (T1-2021 / T1-2022) 
Alternative content for the map
Légende :
Surface habitable (en m²) achetée en 2022 / Variation des prix en % sur 1 an (niveau annuel glissant)
Variation de la surface achetable (en m²) sur un an (T1-2021 / T1-2022) 
 

Evolution de la capacité des ménages à acheter

En dépit des chocs qui se succèdent depuis 2020 (recommandation du HCSF, crise sanitaire, reprise de l’inflation et guerre en Ukraine), la capacité des ménages à acheter s’améliore encore, France entière.

 

La sortie du marché des emprunteurs les moins bien dotés en apport personnel fait  augmenter  cette capacité à acheter mesurée pour des ménages pourtant confrontés à la remontée des taux des crédits immobiliers et à la poursuite de la hausse des prix des logements

  • Niveau national : +2,1 m² de surface achetable entre le T1 2021 et le T1 2022.
  • la surface achetable n’a pratiquement pas bougé (+/- 1 m²) pour 20 % des grandes villes
  • la surface achetable s’est réduite de plus de 2 m² dans 2 villes, à Angers en raison de la hausse rapide des prix et au Mans, où la demande bute sur le resserrement de l’accès au crédit.
  • la surface achetable s’est accrue dans 80 % des grandes villes. Cette évolution s’explique alors par la transformation du marché (éviction des candidats faiblement dotés en apport personnel) dans plusieurs villes : par exemple, à Amiens ou à Aix-en-Provence. Dans d’autres villes, une progression moins rapide des prix a aussi permis un accroissement de la capacité à acheter : par exemple, à Mulhouse ou à Strasbourg.

 

Tendances Taux

Dans un environnement dégradé, le rythme d’inflation se renforce en avril, sur une tendance à + 3.14 % en niveau annuel glissant, comme les taux des obligations d’Etat avec un taux de l’OAT à 10 ans qui rejoint progressivement son niveau du printemps 2015 (1.20 % en juin).

Mais le taux des crédits immobiliers reste contraints par les taux d’usure qui pèsent surtout sur les prêts aux durées les plus longues (63.3 % de la production à 20 ans et plus).

A la mi-avril, le taux moyen atteint 1.22 %, en progression de 16 points depuis décembre 2021. Alors que la durée moyenne recule, même si cela n’est pas inhabituel à cette période de l’année : 237 mois à mi-avril, contre 242 mois en mars (240 mois en décembre 2021).