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Février 2023

Crédit immobilier

la hausse du taux moyen des crédits se poursuit pour le 14ème mois consécutif.

En répercussion de la revalorisation mensualisée du taux d’usure, le taux moyen des crédits a donc de nouveau progressé rapidement, de 21 pdb en février.

Depuis début 2023, la durée moyenne est en recul de 6 mois.

La dégradation de la solvabilité de la demande provoquée par l’augmentation du taux des crédits a eu un impact négatif certain sur la production de crédits qui a rechuté en février

Taux moyen

Février 2023

2,82%

 contre 2,61 % en janvier

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
2,62 %  2,83 %   2,96%  

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

243 Mois

La durée a perdu 6 mois depuis début 2023

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS
La production rechute en février

POUR APPROFONDIR

Raw data
Date,Durées (en mois)
T1-01,161.2
T2-01,163.7
T3-01,163.3
T4-01,164.7
T1-02,167.8
T2-02,168.8
T3-02,170.2
T4-02,170.3
T1-03,173
T2-03,175.9
T3-03,175.9
T4-03,178.1
T1-04,179.1
T2-04,181.7
T3-04,182.9
T4-04,187.2
T1-05,190
T2-05,194.2
T3-05,197.4
T4-05,201
T1-06,203
T2-06,210.6
T3-06,210.6
T4-06,215
T1-07,218.9
T2-07,221.4
T3-07,222.7
T4-07,222.7
T1-08,221.8
T2-08,219.8
T3-08,218
T4-08,217.6
T1-09,216.3
T2-09,211.3
T3-09,213.5
T4-09,212.4
T1-10,211.2
T2-10,212.3
T3-10,209
T4-10,211.4
T1-11,213.4
T2-11,215.3
T3-11,215.8
T4-11,215.6
T1-12,205.9
T2-12,205.7
T3-12,208.1
T4-12,211.7
T1-13,203.8
T2-13,205.7
T3-13,208.4
T4-13,205.7
T1-14,200.5
T2-14,200.5
T3-14,207.8
T4-14,210.3
T1-15,213.8
T2-15,209
T3-15,208.9
T4-15,213.4
T1-16,211.3
T2-16,211.7
T3-16,212.8
T4-16,214.8
T1-17,212
T2-17,214.2
T3-17,216.9
T4-17,213
T1-18,215.4
T2-18,222.9
T3-18,221.3
T4-18,226.1
T1-19,228.9
T2-19,227.3
T3-19,227
T4-19,228.8
janv-20,228.3
fevr-20,228.8
mars-20,228.8
avr-20,231.2
mai-20,231.4
juin-20,231.3
juil-20,224.2
aout-20,230.8
sept-20,231.3
oct-20,235.6
nov-20,233.8
dec-20,231
janv-21,225.5
fevr-21,230.1
mars-21,234.6
avr-21,229.8
mai-21,237
juin-21,235.3
juil-21,236.9
aout-21,234.4
sept-21,234.7
oct-21,234.6
nov-21,242.2
dec-21,240.1
janv-22,241.9
fevr-22,239.2
mars-22,241.1
avr-22,238.1
mai-22,238.6
juin-22,239.2
juil-22,240.9
aout-22,241.7
sept-22,242.6
oct-22,245.2
nov-22,247.2
dec-22,248
janv-23,241.9
fevr-23,242.6

 

En savoir plus

L’allongement de la durée moyenne des crédits s’est observé à partir du printemps 2022 pour la conduire à un niveau jamais observé par le passé (248 mois en décembre 2022). 

Mais depuis le début de l’année, la durée moyenne a reculé de près de 6 mois, pour revenir à son niveau de l’été 2022. 

L’allongement intervenu en 2022 n’avait cependant pas été suffisant pour compenser les conséquences de la hausse des prix des logements ou amortir les conséquences de l’augmentation des taux d’apport personnel exigés. Il avait simplement permis d’éviter un recul encore plus rapide de la production de crédit, mais avec une efficacité qui s’est fortement érodée avec l’augmentation des taux des crédits. La hausse des taux constatée depuis le début de l’année rend de plus en plus délicat l’usage de l’allongement des durées pour contenir les taux d’effort des emprunteurs.

Les conséquences de l’allongement de la durée moyenne sur la structure de la production s’observent néanmoins toujours, avec un accroissement significatif de la part des prêts les plus longs. En février 2023, 67.5 % des prêts bancaires ont été octroyés sur plus de 20 ans.

Taux moyen

Février 2023

2,82%

  

 

Moyenne  sur l'ensemble des marchés

Depuis décembre 2022 le taux moyen a cru de 47 pdb. Mais les taux des prêts restent très largement inférieurs à l’inflation.

 

Prêts du secteur
concurrentiel

Taux moyen 
en %

Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Décembre 2022 2.35 2.14 2.30 2.42
février 2023 2.82  2.62 2.83  2.96
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Durée

Diminution des durées

243 mois

Ensemble du marché

Depuis le début 2023, la durée moyenne a reculé de près de 6 mois, pour revenir à son niveau de l’été 2022

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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

La rechute en février

 

Evolution de la production

La profitabilité des nouveaux crédits ne s’est pas rétablie. Les deux derniers relèvements du taux de refinancement de la BCE, à 2.5 % en décembre 2022 et à 3.0 % le 8 février dernier, contribuent largement à dégrader la marge des établissements de crédit. Ainsi la production nouvelle de crédits dont le dynamisme a été largement altéré en 2022 par l’affaiblissement de la demande et la contraction de l’offre n’a pas réussi à rebondir : après la courte embellie de janvier dernier, la production a donc retrouvé son chemin baissier en février, en dépit de la mensualisation du taux d’usure.

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COÛT RELATIF MOYEN

Sous l’effet de la baisse du coût des opérations, le coût relatif recule rapidement : 4.2 années de revenus en février 2023, contre 4.8 années de revenus il y a un an à la même époque. Tous les ménages sont maintenant contraints à l’abandon des projets ambitieux


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INDICATEUR DE SOLVABILITE

l’indicateur de solvabilité de la demande se redresse de façon marquée. Les emprunteurs réalisent des projets immobiliers moins onéreux et moins ambitieux, le montant moyen des crédits utilisés recule et cela permet à l’indicateur de solvabilité de se ressaisir. 

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Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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