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1er trim. 2019

Crédit immobilier

Les taux des crédits immobiliers se sont établis à 1.42 % en moyenne sur le 1er trimestre 2019, à nouveau en baisse à 1.39% en mars.

Cette configuration exceptionnelle des taux s’est accompagnée d’une augmentation des durées des crédits accordés et d’une diminution des taux d’apport personnel exigés, dessinant maintenant un paysage jamais observé par le passé.

L’accès aux crédits immobiliers n’a jamais été rendu aussi facile par les établissements bancaires.

Pour rappel, la base de pondération des informations extraites de la production de Crédit Logement a été mise à jour en janvier.

Taux moyen

1er trimestre 2019

1,42%

1,39% en mars

15 ans	20 ans	25 ans
\|	\|	\|
1,15 % ↓	1,32 % ↓	1,55 % ↓

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

229 Mois

Jamais les durées des prêts bancaires classiques n'avaient été aussi élevées.

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

Impact renforcé du dynamisme de l'offre bancaire .

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Pour approfondir

Raw data

Date,taux des crédits immobiliers trimestriels
T1-01,5.67
T2-01,5.48
T3-01,5.47
T4-01,5.25
T1-02,5.12
T2-02,5.13
T3-02,5.11
T4-02,4.88
T1-03,4.6
T2-03,4.33
T3-03,4.09
T4-03,4.14
T1-04,4.12
T2-04,3.97
T3-04,3.99
T4-04,3.86
T1-05,3.67
T2-05,3.58
T3-05,3.41
T4-05,3.4
T1-06,3.51
T2-06,3.67
T3-06,3.88
T4-06,3.9
T1-07,3.99
T2-07,4.1
T3-07,4.41
T4-07,4.64
T1-08,4.69
T2-08,4.69
T3-08,4.94
T4-08,5.07
T1-09,4.51
T2-09,4.16
T3-09,3.93
T4-09,3.81
T1-10,3.64
T2-10,3.47
T3-10,3.36
T4-10,3.29
T1-11,3.59
T2-11,3.85
T3-11,3.91
T4-11,3.89
T1-12,3.92
T2-12,3.66
T3-12,3.49
T4-12,3.27
T1-13,3.09
T2-13,2.96
T3-13,3
T4-13,3.08
T1-14,3.03
T2-14,2.83
T3-14,2.62
T4-14,2.41
T1-15,2.2
T2-15,2.02
T3-15,2.13
T4-15,2.19
T1-16,2.01
T2-16,1.69
T3-16,1.48
T4-16,1.35
T1-17,1.45
T2-17,1.55
T3-17,1.55
T4-17,1.52
T1-18,1.49
T2-18,1.46
T3-18,1.43
T4-18,1.44
T1-19,1.42

MISE À JOUR DES INDICES BASE 2015

Mise à jour des indices de référence du marché

Pour mémoire, la base de pondération des informations extraites de la production de Crédit Logement a été mise à jour en janvier 2019.

Les évolutions intervenues au cours des dix dernières années ont transformé le marché des crédits immobiliers aux particuliers.

Afin de tenir compte de ces évolutions et d'en intégrer les conséquences dans la détermination des indicateurs de Crédit Logement, la base de pondération des informations extraites de la production de Crédit Logement a été mise à jour.

La prise en compte de cette nouvelle base ne modifie qu'à la marge les niveaux des taux d’intérêt et des durées, les taux d’apport personnel apparent, le coût relatif moyen ou les indicateurs d’activité.

La note de méthode a été mise à jour en conséquence

NOTE DE MÉTHODE 2006-2015 - JANVIER 2019

Taux moyen

Configuration exceptionnelle des taux

1.42%

Moyenne sur l'ensemble des marchés

La baisse est générale.

Ce sont les emprunteurs du 4ème groupe qui ont bénéficié des baisses de taux les plus importantes, depuis un an
: de l’ordre de 20 points de base pour les prêts à 20 et 25 ans, et de 17 points de base pour les prêts à 15 ans.

Préts du secteur concurrentiel	Taux fixes	Sur 15 ans	Sur 20 ans	Sur 25 ans
Taux moyens ( en % )	1er groupe	0,86 ↓	1,04 ↓	1,29 ↓
	2éme groupe	1,05 ↓	1,24 ↓	1,50 ↓
Mars 2019	3éme groupe	1,21 ↓	1,39 ↓	1,62 ↓
1,39 %	4éme groupe	1,43 ↓	1,60 ↓	1,80 ↓
	Ensemble	1,15 ↓	1,32 ↓	1,55 ↓

Durée

Au plus haut

230 mois

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Jamais les durées des prêts bancaires classiques n’avaient été aussi élevées.

Dans le cas des prêts bancaires à l’accession, 70.6 % des prêts sont sur 20 ans et plus.

ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

En mars 2019

Evolution de la production

Le dynamisme de l’offre bancaire s’est encore renforcé depuis le début de l’année, le rythme d’évolution de l’activité s’est vivement redressé, contredisant pour le niveau annuel glissant la tendance baissière du marché observée jusqu’en décembre dernier.

Activité marché des crédits (hors rachats de prêts)	Niveau trimestriel glissant
Montant de production de crédits	+22.9 %
Nombre de prêts bancaires accordés	+15.8 %

COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif moyen représente le coût d’achat, c’est-à-dire (prix d’achat + frais d’agence + frais de notaire) dépensé par le ménage et exprimé en années de revenus du ménage. Il est exprimé en base 100.

Le coût relatif s’établit à 4.3 années de revenus au 1er trimestre 2019

INDICATEUR DE SOLVABILITÉ

L’indicateur de solvabilité de la demande rapporte le coût mensuel des emprunts au revenu des emprunteurs.

Il fait donc intervenir le niveau des taux d’intérêt, la durée des prêts accordés, le taux d’apport personnel des emprunteurs, le coût des opérations immobilières réalisées et le revenu des ménages concernés. Chacune de ces catégories d'informations est suivie par l'observatoire : il s'agit donc d'indicateurs cohérents entre eux mesurés sur des espaces d'observation identiques.

CAPACITÉ DES MÉNAGES Á ACHETER

L’Observatoire diffuse chaque trimestre la surface moyenne achetable par les ménages pour 34 villes en France. Compte tenu de la spécificité des marchés urbains, les indicateurs concernent les appartements anciens et s'appuient sur des opérations effectivement réalisées.

Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA

L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.

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L’Espace presse vous donne un accès rapide aux ressources des publications, graphiques, tableaux de bord et analyses et répond aux questions fréquentes posées par la presse sur le périmètre d’étude de l’Observatoire.

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Lexique

Explications des termes relatifs aux indicateurs et au périmètre étudiés.

Consulter le lexique

Accession seule

Le marché de l’accession concerne les opérations de financement d’acquisition de la résidence principale. Les indicateurs présentant cette précision « accession » excluent donc les autres destinations d’acquisition (résidence secondaire, locatif, travaux seuls…)

Indicateur de solvabilité

c’est un indicateur de la capacité à acheter des particuliers.

C’est l’inverse d'un taux d'effort théorique mesuré pour les emprunteurs intervenant sur un marché (par exemple neuf, ou accession à la propriété), ici base 100 en 2001.

Opération immobilière

Projet immobilier d’un particulier financé par recours à un ou plusieurs prêts immobiliers. En moyenne les emprunteurs mobilisent de l’ordre de 1.5 prêt par opération immobilière.

Trimestre glissant

Période de 3 mois qui se termine au dernier mois entier passé.

On parle de rythme annuel (ou de glissement annuel) mesuré sur un indicateur calculé en trimestre glissant quand on donne un chiffre d’évolution sur une période trimestrielle par rapport à la même période trimestrielle de l’année précédente.

Nos vidéos

Extraits vidéos des Conférences trimestrielles

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L'Observatoire crédit Logement CSA - les chiffres phares du 1ème trimestre 2019

Les chiffre phares de la conférence de l'Observatoire crédit logement du 16 Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 -Introduction de JM. VILON

Jean-Marc Vilon / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 - Ensemble des marchés

Michel Mouillart / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

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Michel Mouillart / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 - Marché de l'Ancien

Michel Mouillart / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

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Des taux de crédit avec de nouveaux records ont été réalisés en avril 2019, selon Jean-Marc Vilon, directeur général de Crédit Logement, interviewer par Olivier Marin pour Le Figaro Immo à l'occasion de la sortie de son Observatoire

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Conférence 17 janvier 2018

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Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Ensemble des marchés

La production de crédits concernée par les études s'entend hors rachats de prêts. Elle concerne un volume de 100 000 opérations sur le 1er trimestre 2018, soit 120 000 prêts.

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 2ème trimestre 2018 - Introduction de JM. VILON

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Crédit immobilier -les chiffres phares du 3ème trimestre 2018

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Marché du neuf

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Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA LPI 1er trimestre 2018 - Capacité des ménages à acheter

Le modèle d’analyse qui a été développé permet la représentation des évolutions de la surface habitable achetable dans chacune des 34 villes de plus de 100 000 habitants actuellement retenues par l’Observatoire LPI.

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Sur le marché du neuf, les indicateurs montrent une hausse significative de l'endettement moyen des emprunteurs : le taux d'apport personnel recule, alors que le coût moyen de l'opération augmente.