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Janv. 2024

Crédit immobilier

La baisse du taux moyen constaté en janvier est remarquablement rapide, 9 pdb.

 

Face à une demande atone, les établissements bancaires cherchent à redynamiser le marché des crédits immobiliers. Le mois de janvier enregistre un rebond de la demande de crédits immobiliers.

Taux moyen

Janvier 2024

4,15%

contre 4,24 % en décembre

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
3,89 %  4,00 %   4,13 %  

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

248 Mois

La durée moyenne des crédits octroyés est quasiment stable 

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS
un rebond de l'activité en janvier, + 8.5% de production de crédits par rapport à décembre dernier.

Pour approfondir

 

UN NIVEAU DE REVENUS EN BAISSE, NOUVELLE TRANSFORMATION DU MARCHE ?

 

En 2023, les revenus des emprunteurs ont augmenté de + 8.1 %. L’année 2024 commence sur un recul des revenus des emprunteurs (- 0.9 % en glissement annuel) amorçant peut-être une nouvelle transformation du marché.

 

 

La baisse des revenus constatée en janvier 2024 s’accompagne pourtant d’une nouvelle réduction du coût des opérations (- 4.2 % en GA) : mais sans qu’il soit encore possible d’identifier une éventuelle modification du modèle de déplacement de la demande à l’œuvre en 2023.

D’ailleurs le coût relatif qui a baissé rapidement en 2023 se maintient en janvier 2024 : 4.0 années de revenus, contre 4.2 années de revenus il y a un an à la même époque, à son niveau de 2015.

Dans le même temps, après un léger recul en 2023 (- 0.1 %, contre + 11.4 % en 2022), le niveau de l’apport augmente de nouveau doucement en janvier 2024 (+ 1.7 % en GA).

 

Taux moyen

Janvier 2024

4,15%

  

 

Moyenne  sur l'ensemble des marchés

La baisse du taux moyen constaté en janvier est remarquable : Rapide, 9 pdb, elle intervient dès ce début d’année quand habituellement c’est au printemps qu’interviennent de telles baisses. Mais cette année, les établissements bancaires cherchent à redynamiser le marché des crédits immobiliers. 

Prêts du secteur
concurrentiel

Taux moyen 
en %

Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Décembre 2023 4,24 4,11 4,26 4,35

Janvier 2024

4.15  3.89 4.00  4.13
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Durée

La durée moyenne des crédits octroyés est quasiment stable depuis le printemps dernier

248 mois

Ensemble du marché

Si l’annuité moyenne a diminué de 1.4 % en janvier en réponse à la baisse des taux des crédits, la capacité d’emprunt des ménages est toujours de 15.6 % inférieure à son niveau de décembre 2022 

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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

Mois de janvier en demi-teinte

 

Evolution de la production

L’année 2024 commence sur un mois de janvier en demi-teinte : certes les taux des crédits ont reculé, mais l’accès au crédit n’a pas été desserré par la Banque de France.

Le mois de janvier enregistre un rebond de la demande de crédits immobiliers : La production de crédits augmente de 8.5 % par rapport à décembre dernier, et le nombre de prêts accordés de 16.5 %.  

Mais compte tenu des évolutions constatées jusqu’à la fin du printemps 2023, la production de crédits mesurée en niveau annuel glissant en janvier 2024 reste en baisse de 42.6 % en glissement annuel et le nombre de prêts accordés de 39.2 %.

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COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif qui a baissé rapidement en 2023 se maintient en janvier 2024 : 4.0 années de revenus, contre 4.2 années de revenus il y a un an à la même époque, à son niveau de 2015.

 

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INDICATEUR DE SOLVABILITÉ

Alors que les prix des logements restent élevés, l’indicateur de solvabilité de la demande ne parvient pas à se redresser en dépit du recul des taux des crédits immobiliers.

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Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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