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Juillet 2019

Crédit immobilier

Les taux des crédits immobiliers baissent toujours, pour s’établir à des niveaux jamais observés jusqu’alors.

Pour le 14ème mois consécutif, ils sont inférieurs au rythme de l’inflation.

Cette situation est rendue possible par des conditions de financement et de refinancement de la production de crédits particulièrement favorables : l’abondance de liquidités et de ressources d’épargne bon marché, dans un paysage façonné par la politique monétaire suivie par la BCE.

Taux moyen

Juillet 2019

1,20%

 

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
0,96 %  ↓ 1,14 % ↓ 1,37 % ↓

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

229 Mois

Les durées des prêts bancaires restent élevées.

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

Le marché est moins actif. 

Pour approfondir

Raw data
Date,4ème groupe,3ème groupe,2ème groupe,1er groupe
09-2012,3.90,3.65,3.53,3.26
12-2012,3.77,3.46,3.33,3.01
03-2013,3.61,3.32,3.16,2.87
06-2013,3.46,3.17,3.00,2.74
09-2013,3.67,3.36,3.17,2.90
12-2013,3.67,3.39,3.25,2.97
03-2014,3.56,3.30,3.13,2.85
06-2014,3.27,3.01,2.88,2.66
09-2014,3.03,2.79,2.65,2.41
12-2014,2.78,2.55,2.43,2.24
03-2015,2.57,2.30,2.15,1.93
06-2015,2.57,2.21,2.05,1.85
09-2015,2.79,2.42,2.26,2.01
10-2015,2.77,2.42,2.25,2.02
11-2015,2.76,2.41,2.24,2.01
12-2015,2.69,2.36,2.21,1.98
01-2016,2.69,2.35,2.20,1.96
02-2016,2.57,2.21,2.06,1.84
03-2016,2.38,2.02,1.88,1.69
04-2016,2.21,1.90,1.78,1.58
05-2016,2.10,1.79,1.65,1.47
06-2016,2.00,1.70,1.57,1.41
07-2016,1.90,1.61,1.50,1.32
08-2016,1.90,1.59,1.48,1.31
09-2016,1.80,1.51,1.40,1.21
10-2016,1.75,1.44,1.32,1.14
11-2016,1.69,1.4,1.28,1.11
12-2016,1.75,1.44,1.31,1.11
01-2017,1.78,1.5,1.37,1.18
02-2017,1.84,1.58,1.45,1.22
03-2017,1.95,1.64,1.5,1.27
04-2017,1.96,1.69,1.55,1.33
05-2017,1.97,1.64,1.5,1.3
06-2017,1.94,1.65,1.5,1.29
07-2017,1.94,1.64,1.50,1.29
08-2017,2.01,1.68,1.51,1.30
09-2017,2.00,1.70,1.55,1.32
10-2017,1.95,1.63,1.48,1.29
11-2017,1.90,1.60,1.44,1.22
12-2017,1.85,1.55,1.42,1.23
01-2018,1.86,1.52,1.38,1.18
02-2018,1.87,1.52,1.38,1.20
03-2018,1.80,1.49,1.38,1.21
04-2018,1.77,1.49,1.38,1.21
05-2018,1.72,1.47,1.35,1.17
06-2018,1.72,1.47,1.34,1.16
07-2018,1.71,1.47,1.34,1.16
08-2018,1.70,1.45,1.32,1.16
09-2018,1.71,1.45,1.32,1.16
10-2018,1.73,1.45,1.31,1.15
11-2018,1.71,1.45,1.32,1.18
12-2018,1.70,1.45,1.32,1.17
01-2019,1.69,1.45,1.33,1.16
02-2019,1.69,1.45,1.33,1.14
03-2019,1.60,1.39,1.24,1.04
04-2019,1.55,1.32,1.19,1.01
05-2019,1.47,1.24,1.13,0.97
06-2019,1.41,1.22,1.10,0.94
07-2019,1.36,1.18,1.08,0.93

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Ce sont toujours les emprunteurs du 4ème groupe qui, depuis un an, ont bénéficié des baisses de taux les plus importantes, au moins 30 points de base en moyenne.
 
Pour tous les autres groupes, la baisse des taux est aussi significative, de l’ordre de 25 points de base.
 

Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1).


Le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3).


Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane.


Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre la médiane et Q3.

Taux moyen

Les taux descendent toujours

1.20%

  

 

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Ce sont toujours les emprunteurs du 4ème groupe qui, depuis un an, ont bénéficié des baisses de taux les plus importantes, au moins 30 points de base en moyenne. Pour tous les autres groupes, la baisse des taux est aussi significative, de l’ordre de 25 points de base.

Pour les crédits sur 15 ans, la moitié des emprunteurs bénéficient d'un taux inférieur à 1%.

Préts du secteur
concurrentiel
Taux fixes Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Taux moyens
( en % )
1er groupe 0,74 ↓ 0,93 ↓ 1,16 ↓
  2ème groupe 0,90 ↓ 1,08 ↓ 1,31 ↓
Juillet 2019 3ème groupe 1,01 ↓ 1,18 ↓ 1,41 ↓
1,20 % 4ème groupe 1,20 ↓ 1,36 ↓

1,59 ↓

  Ensemble 0,96 ↓ 1,14 ↓ 1,37 ↓
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Durée

maintien au plus haut

229 mois

 

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Jamais les durées des prêts bancaires n’ont été sur des niveaux aussi élevées.

Dans le cas des prêts bancaires à l’accession, 41.3 % des prêts sont sur 25 ans et plus.

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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

Marché moins actif

 

Evolution de la production

Après plusieurs mois d’une activité intense, le marché des crédits est maintenant moins actif en juillet 2019 : L'évolution en  rythme trimestriel glissant reste positive pour en montant de production du fait de l'accroissement du niveau moyen des prêts accordés, mais est négative pour le nombre de prêts. 

Activité marché des crédits
(hors rachats de prêts)

Niveau trimestriel glissant

Montant de production de crédits + 2.6 %
 Nombre de prêts bancaires accordés - 3.4 %
EN SAVOIR PLUS

COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif se maintient à son plus haut à 4.4 années de revenus.

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INDICATEURS DE SOLVABILITÉ

Même si on constate des fluctuations d’un mois sur l’autre, l’indicateur de solvabilité de la demande reste sur une tendance baissière, en dépit de conditions de crédit qui permettent encore la réalisation des projets immobiliers des ménages.
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Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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