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2e Trim. 2019

Crédit immobilier

Les taux des crédits immobiliers baissent toujours !
Ils sont descendus au niveau le plus bas jamais constaté, sous leur plancher de l'automne 2016. Ils sont inférieurs au rythme de l'inflation situation inédite depuis la Libération.

Les taux des crédits immobiliers sont 4 fois et demi moindres qu’au début des années 2000 … et 11 fois moins élevés qu’à la fin des années 80 !

Pour rappel, la base de pondération des informations extraites de la production Crédit Logement a été mise à jour en janvier.

Taux moyen

2ème trimestre 2019

1,29%

1.25% en juin

15 ans	20 ans	25 ans
\|	\|	\|
0,99 % ↓	1,17 % ↓	1,39 % ↓

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

228 Mois

Les durées des prêts bancaires restent longues.

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

Petite Pause en juin

du marché des crédits .

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Pour approfondir

Structure des durées des crédits immobiliers

Durées des crédits immobiliers pour l'accession* seule

La part de la production à 25 ans et plus s’est établie à 42.3 % en juin 2019 (72.3 % à 20 ans et plus). Alors que les prêts de moins de 15 ans ne représentent que 8.5 % de la production. La déformation de la structure de la production constatée depuis 2018 est notable : jamais par le passé, le poids des durées longues n’avait été aussi élevé.

Au 2ème trimestre, 53.3% des jeunes emprunteurs de moins de 35 ans empruntent sur une durée de 25 ans et plus pour acquérir leur résidence principale.

* Le marché de l’accession concerne les opérations de financement d’acquisition de la résidence principale occupée par son propriétaire. Les indicateurs présentant cette précision 'accession' excluent donc les autres destinations d’acquisition (résidence secondaire, locatif, travaux seuls…)

Taux moyen

Les taux à nouveau en descente

1.29%

Moyenne 2ème trimestre sur l'ensemble des marchés

Depuis un an, les taux ont perdu 20 points de base, de 1.45% en juin 2018 à 1.25% en juin 2019.
Les emprunteurs du 4ème groupe ont bénéficié des baisses les plus importantes : 32 points de bas en moyenne en un an.

Pour les crédits sur 15 ans, la moitié des emprunteurs bénéficient d'un taux inférieur à 1%.

Préts du secteur concurrentiel	Taux fixes	Sur 15 ans	Sur 20 ans	Sur 25 ans
Taux moyens ( en % )	1^er groupe	0,77 ↓	0,94 ↓	1,18 ↓
	2^ème groupe	0,93 ↓	1,.10 ↓	1,33 ↓
Juin 2019	3^ème groupe	1,03 ↓	1,22 ↓	1,45 ↓
1,25 %	4^ème groupe	1,22 ↓	1,41 ↓	1,64 ↓
	Ensemble	0,99 ↓	1,17 ↓	1,39 ↓

Durée

maintien au plus haut de la durée moyenne

228 mois

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Jamais les durées des prêts bancaires n’ont été aussi élevées.

Dans le cas des prêts bancaires à l’accession, 42.3 % des prêts sont sur 25 ans et plus.

ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

juin 2019

Evolution de la production

Après plusieurs mois d’une activité intense, le marché des crédits connaît un petit ralentissement en juin.
Mais l'évolution en rythme annuel glissant reste rapide et les marchés du neuf et de l'ancien sont en expansion

Activité marché des crédits (hors rachats de prêts)	Niveau trimestriel glissant
Montant de production de crédits	+ 5.2 %
Nombre de prêts bancaires accordés	- 0.9 %

COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif se maintient à son plus haut à 4.4 années de revenus au 2ème trimestre 2019.

L'INDICATEUR DE SOLVABILITÉ

La dégradation des soutiens publics et les conséquences de la hausse des coûts des opérations réalisées pèsent toujours lourdement sur l’indicateur de solvabilité.

CAPACITÉ DES MÉNAGES Á ACHETER

Cet indicateur trimestriel concerne les appartements anciens et des opérations effectivement réalisées. L’Observatoire diffuse chaque trimestre la surface moyenne achetable par les ménages pour 34 villes en France. À moyen terme, si on observe l’évolution de la surface achetable depuis 2015, elle est bien l’inverse de celle du prix des logements

Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA

L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.

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L’Espace presse vous donne un accès rapide aux ressources des publications, graphiques, tableaux de bord et analyses et répond aux questions fréquentes posées par la presse sur le périmètre d’étude de l’Observatoire.

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Lexique

Explications des termes relatifs aux indicateurs et au périmètre étudiés.

Consulter le lexique

Accession seule

Le marché de l’accession concerne les opérations de financement d’acquisition de la résidence principale. Les indicateurs présentant cette précision « accession » excluent donc les autres destinations d’acquisition (résidence secondaire, locatif, travaux seuls…)

Indicateur de solvabilité

c’est un indicateur de la capacité à acheter des particuliers.

C’est l’inverse d'un taux d'effort théorique mesuré pour les emprunteurs intervenant sur un marché (par exemple neuf, ou accession à la propriété), ici base 100 en 2001.

Opération immobilière

Projet immobilier d’un particulier financé par recours à un ou plusieurs prêts immobiliers. En moyenne les emprunteurs mobilisent de l’ordre de 1.5 prêt par opération immobilière.

Trimestre glissant

Période de 3 mois qui se termine au dernier mois entier passé.

On parle de rythme annuel (ou de glissement annuel) mesuré sur un indicateur calculé en trimestre glissant quand on donne un chiffre d’évolution sur une période trimestrielle par rapport à la même période trimestrielle de l’année précédente.

Nos vidéos

Extraits vidéos des Conférences trimestrielles

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L'Observatoire Crédit Logement / CSA - Les chiffres phares du 2ème trimestre 2019

Les chiffres du marché du crédit immobilier en France au 2ème trimestre 2019 : taux; durée, marché du neuf et marché de l'ancien Etude complète sur http://www.lobservatoirecreditlogement.fr

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 2eme trimestre 2019 - Ensemble des marchés

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 2ème trimestre 2019 - Tendances des marchés

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 2eme trimestre 2019 - Capacité à acheter

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Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 2ème trimestre 2019 - Conclusion

L'Observatoire crédit Logement CSA - les chiffres phares du 1ème trimestre 2019

Les chiffre phares de la conférence de l'Observatoire crédit logement du 16 Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 -Introduction de JM. VILON

Jean-Marc Vilon / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 - Ensemble des marchés

Michel Mouillart / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

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Club Immo Jean-Marc Vilon, directeur général de Crédit Logement

Des taux de crédit avec de nouveaux records ont été réalisés en avril 2019, selon Jean-Marc Vilon, directeur général de Crédit Logement, interviewer par Olivier Marin pour Le Figaro Immo à l'occasion de la sortie de son Observatoire

Crédit immobilier - les chiffres phares du 4ème trimestre 2018

Conférence 17 janvier 2018

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Crédit immobilier -les chiffres phares du 3ème trimestre 2018

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Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Tendances des marchés

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Conférence 1er trimestre 2018 - les chiffres phares

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA LPI 1er trimestre 2018 - Capacité des ménages à acheter

Le modèle d’analyse qui a été développé permet la représentation des évolutions de la surface habitable achetable dans chacune des 34 villes de plus de 100 000 habitants actuellement retenues par l’Observatoire LPI.

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Ensemble des marchés

La production de crédits concernée par les études s'entend hors rachats de prêts. Elle concerne un volume de 100 000 opérations sur le 1er trimestre 2018, soit 120 000 prêts.

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Marché du Neuf

Sur le marché du neuf, les indicateurs montrent une hausse significative de l'endettement moyen des emprunteurs : le taux d'apport personnel recule, alors que le coût moyen de l'opération augmente.