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2e Trim. 2021

Crédit immobilier

En dépit d’un rythme de l’inflation qui se redresse, les taux des crédits immobiliers poursuivent la lente décrue amorcée durant l’été 2020. 

Le taux moyen est donc descendu à un niveau particulièrement bas, jamais observé jusqu’alors. Les banques ont ainsi choisi d’améliorer les conditions des crédits octroyés, afin de soutenir la demande de crédits des particuliers.

Depuis décembre dernier, le taux moyen a perdu 9 points de base et la durée moyenne s’est accrue de 8 mois. 

Taux moyen

2ème trimestre 2021

1,06%

1,06% aussi en juin

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
0,86 %  0,99 %   1,18 %  

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

234 Mois

la durée moyenne augmente encore

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

Le redressement de l’activité s’est poursuivi durant le 2ème trimestre

Pour approfondir

Raw data
Date,Ensemble des marchés,Marché du neuf,Marché de l'ancien
T1-01,2.9,3.72,3.24
T2-01,3.02,3.82,3.4
T3-01,2.99,3.86,3.35
T4-01,2.99,3.81,3.31
T1-02,3.08,3.83,3.41
T2-02,3.16,3.9,3.58
T3-02,3.16,3.94,3.56
T4-02,3.16,3.99,3.56
T1-03,3.21,3.95,3.62
T2-03,3.34,3.99,3.81
T3-03,3.38,4.09,3.86
T4-03,3.43,4.15,3.9
T1-04,3.43,4.17,3.93
T2-04,3.5,4.19,4.11
T3-04,3.58,4.28,4.12
T4-04,3.63,4.35,4.22
T1-05,3.66,4.35,4.26
T2-05,3.78,4.41,4.47
T3-05,3.84,4.5,4.55
T4-05,3.91,4.65,4.62
T1-06,3.92,4.58,4.67
T2-06,3.99,4.66,4.76
T3-06,3.98,4.72,4.77
T4-06,3.98,4.76,4.77
T1-07,4,4.7,4.75
T2-07,4.05,4.73,4.92
T3-07,4.05,4.74,4.82
T4-07,3.98,4.7,4.73
T1-08,3.93,4.61,4.67
T2-08,3.94,4.64,4.7
T3-08,3.77,4.41,4.51
T4-08,3.7,4.47,4.36
T1-09,3.85,4.58,4.53
T2-09,3.79,4.48,4.56
T3-09,3.88,4.65,4.57
T4-09,3.89,4.69,4.59
T1-10,3.92,4.71,4.65
T2-10,4.03,4.75,4.76
T3-10,4.01,4.75,4.84
T4-10,4.06,4.8,4.89
T1-11,3.96,4.71,4.75
T2-11,4.03,4.84,4.9
T3-11,4.09,4.76,4.77
T4-11,4.09,4.75,4.76
T1-12,3.98,4.64,4.8
T2-12,3.97,4.84,4.77
T3-12,3.97,4.79,4.78
T4-12,4.08,4.75,4.69
T1-13,3.84,4.79,4.56
T2-13,3.92,4.83,4.69
T3-13,4.05,4.85,4.72
T4-13,3.97,4.86,4.64
T1-14,3.96,4.79,4.61
T2-14,3.92,4.76,4.65
T3-14,3.86,4.69,4.62
T4-14,3.99,4.79,4.62
T1-15,4,4.89,4.6
T2-15,4.02,4.85,4.76
T3-15,3.98,4.94,4.73
T4-15,4.06,4.85,4.73
T1-16,4.05,4.94,4.66
T2-16,4.11,4.98,4.81
T3-16,4.12,5.07,4.88
T4-16,4.20,5.12,4.91
T1-17,4.16,5.11,4.95
T2-17,4.19,5.16,4.97
T3-17,4.22,5.23,5.04
T4-17,4.10,5.16,4.94
T1-18,4.10,5.18,4.91
T2-18,4.37,5.17,5.02
T3-18,4.24,5.09,4.98
T4-18,4.29,5.22,5.00
T1-19,4.25,5.21,4.90
T2-19,4.32,5.26,5.07
T3-19,4.23,5.20,5.09
T4-19,4.33,5.37,5.12
T1-20,4.42,5.34,5.21
T2-20,4.40,5.31,5.16
T3-20,4.32,5.26,5.17
T4-20,4.50,5.35,5.29
T1-21,4.41,5.30,5.29
T2-21,4.60,5.42,5.45

Publication complète
Le coût des opérations réalisées par les ménages a un peu ralenti depuis le début de l’année, même si sa hausse a été plus vive au 2ème trimestre, particulièrement sur le marché de l'ancien.
 
En revanche, les revenus des ménages qui réalisent ces opérations augmentent maintenant plus de deux fois moins vite qu’en 2020, quatre fois moins vite pour le marché de l'ancien.
 
Aussi, le coût relatif progresse encore pour s’établir sur les niveaux les plus élevés constatés jusqu’alors.


Taux moyen

Les taux stabilisés au plus bas

1,06%

  

 

Moyenne  sur l'ensemble des marchés

Après s’être établi à 1.15 % en décembre 2020, il est descendu à 1.06 % en mai, puis en juin. Il a donc perdu 9 points de base (pdb) depuis décembre dernier et 21 pdb depuis un an.

Depuis le début de l’année, les taux des prêts ont tous reculé, quelle que soit leur durée à l’octroi : ceux à 15 ans ou 20 ans ont reculé de 11 pdb et ceux des prêts à 25 ans de 17 pdb.

Préts du secteur
concurrentiel

Taux moyen 
en %

 Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Décembre 2020 1.15 0.97 1.10 1.35
Juin 2021 1.06 0.86 0.99 1.18
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Durée

La durée moyenne toujours au plus long

234 mois

Moyenne sur l'ensemble des marchés

La durée moyenne qui s’est accrue dès le début de l’été 2020 permet d’absorber les conséquences de la hausse des prix des logements qui se renforce au fil des mois et, souvent, de contenir les taux d’effort sous le seuil des 35 %, dans le contexte de la crise déclenchée par la Covid-19.
 
Ainsi, en juin 2021, la durée moyenne des prêts s’est établie 237 mois, à un niveau qui n’a encore jamais été aussi élevé : depuis décembre dernier, la durée moyenne s’est donc accrue de 8 mois. 
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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

L'activité a fortement rebondi ce trimestre

 

Evolution de la production

 

Le redressement de l’activité constaté au 2ème trimestre a été encouragé par une nouvelle amélioration des conditions de crédit et par le dynamisme d’une offre bancaire qui, sans doute, s’est ainsi préparée à la prochaine transposition dans la réglementation du resserrement des critères d’octroi des crédits, jusqu’à devenir juridiquement contraignant.

Le rythme d’évolution du nombre de prêts s’est accru au 1er semestre, par référence à la même période en 2020 qui avait subi de plein fouet le choc du 1er confinement. En référence au 1er semestre 2019, qui était une année exceptionnelle pour le crédit immobilier, le nombre de prêts  du 1er semestre 2021 reste en retrait de 11.9 %.

ACTIVITÉ DU
MARCHÉ DES CRÉDIT
(HORS RACHATS DE PRÊTS)		 NOMBRE DE
PRÊTS BANCAIRES
ACCORDÉS

S1 2021 / S1 2020

  +16,2 %

S1 2021 / S1 2019

 -13,6 %

 

EN SAVOIR PLUS

COÛT RELATIF MOYEN

 
le coût relatif sur les niveaux les plus élevés constatés jusqu’alors : 4.6 années de revenus
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INDICATEUR DE SOLVABILITÉ

Grâce à des conditions de crédit excellentes et en dépit de la hausse des prix des logements qui se poursuit, l’indicateur de solvabilité de la demande poursuit sa remontée en dents de scie pour progressivement retrouver les niveaux élevés constatés au milieu des années 2010.
 
Il bénéficie en outre de la hausse de l’apport personnel et donc d’un recours au crédit immobilier moins intense que par le passé. 
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CAPACITÉ DES MÉNAGES À ACHETER

Dans 40 % des villes, la hausse des prix a provoqué le recul de la capacité des ménages à acheter en dépit de l’augmentation générale des apports personnels mobilisés et du déplacement du marché vers des acquéreurs plus aisés.

 

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Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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