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Janvier 2018

Crédit immobilier

Depuis octobre 2017, les taux baissent toujours doucement, de l'ordre de 1 à 2 points de base par mois.

La solvabilité de la demande bénéficie toujours de très bonnes conditions de crédit, d’autant que le rythme de l’inflation s’est nettement redressé en 2017.

Mais la hausse rapide des prix de l’immobilier pèse sur une demande qui s’est progressivement affaiblie depuis le printemps 2017.

Taux moyen

Janvier 2018

1,49%

1.51% en décembre

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
1,32% 1,49% 1,79%

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

218 Mois

Les durées s'allongent: Pour les prêts à l’accession,
60.6%  à plus de 20 ans, un niveau jamais constaté. 

Activité des marchés

PRODUCTION DE CRÉDITS

Janvier confirme la tendance au ralentissement

de la demande.

Pour approfondir

Les durées
(en années)
Structure de la
production
( en %)
- de 10 10 à 15 15 à 20 20 à 25 25 à 30 30 et +
 Accession 2014 4,9 16,6 33,3 30,1 14,4 0,6
  2015 4,0 14,3 31,8 32,4 16,9 0,5
  2016 3,3 13,3 29,9 32,3 21,0 0,2
  2017 2,9 11,6 27,1 31,6 26,6 0,2
  M12-17 2,4 10,3 27,9 31,0 28,2 0,2
  M01-18 2,3 10,5 26,6 30,8 29,6 0,2
 
 
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DURÉE DES PRÊTS Á L'ACCESSION

Dans le cas des prêts à l’accession, la part de la production à plus de 25 ans s’est établie à 29.8 % en janvier 2018, et à 60.6 % à plus de 20 ans :  un niveau jamais constaté jusqu’alors par l’Observatoire.

Alors que les prêts de moins de 15 ans ne représentent que 12.8 % de la production.

 

La structure actuelle de la production souligne la part importante des prêts les plus longs : la solvabilité de la demande des ménages qui réalisent leurs projets d’accession en bénéficie pleinement.

Taux moyen

Les taux diminuent encore en janvier

1.49%

 

 

Moyenne sur l'ensemble des marchés

 la baisse des taux a concerné les prêts à taux fixe à 20 ans, alors que les taux sur les prêts à 15 et 25 ans sont restés stables.

Préts du secteur
concurrentiel
Taux fixes Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Taux moyens
( en % )
1er groupe 1,02 1,18 1,47
  2éme groupe 1,21 1,38 1,70
Janvier 2018 3éme groupe 1,36 1,52 1,85
 1.49% 4éme groupe 1,68 1,86 2,13
  Ensemble 1,.32 1,49 1,79
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Durée

Les durées s'allongent toujours doucement

218 mois

 

Moyenne janvier sur l'ensemble des marchés

Depuis le début de l’année 2014, elles se sont accrues de 14 mois,  et même de 4 mois au cours de la seule année 2017. 

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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

Janvier enregistre une nouvelle dégradation de l'activité.

 

Rythme annuel ralenti de la production de crédits

En dépit d'une courte embellie en novembre en raison du rebond inattendu du marché du neuf, le ralentissement de la demande s’est accentué en décembre. Le mois de janvier 2018 confirme cette tendance : le rythme d’évolution en glissement annuel de l’activité (hors rachats de créances) mesurée en niveau trimestriel glissant enregistre une nouvelle dégradation.

Activité du marché des crédits
( Hors rachats de préts )
Montant
de production
Nombre de préts
bancaire accordés
Rythme Trimestriel Glissant - 8,4 % - 13,1 %
Rythme Annuel Glissant + 2,1 % - 3,4 %
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COÛT RELATIF MOYEN

le coût relatif des opérations réalisées s'est établi à 4 années de revenus., au même niveau qu'il y a un an

 

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INDICATEUR DE SOLVABILITÉ

 

L’indicateur de solvabilité de la demande rapporte le coût mensuel des emprunts au revenu des emprunteurs. Il est exprimé en base 100 en 2001.

Il rechute en janvier, avec une dégradation qui se renforce fil des mois depuis novembre 2017. Il exprime en fait le déplacement progressif du marché vers des clientèles plus aisées qu’auparavant.

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Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie à l’Université Paris Ouest, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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