Bienvenue sur L'Observatoire Crédit Logement / CSA
Crédit immobilier
la hausse du taux moyen des crédits se poursuit pour le 14ème mois consécutif.
En répercussion de la revalorisation mensualisée du taux d’usure, le taux moyen des crédits a donc de nouveau progressé rapidement, de 21 pdb en février.
Depuis début 2023, la durée moyenne est en recul de 6 mois.
La dégradation de la solvabilité de la demande provoquée par l’augmentation du taux des crédits a eu un impact négatif certain sur la production de crédits qui a rechuté en février
Taux moyen
2,82%
contre 2,61 % en janvier
| 15 ans | 20 ans | 25 ans |
| | | | | | |
| 2,62 % | 2,83 % | 2,96% |
Durée
243 Mois
 |
La durée a perdu 6 mois depuis début 2023 |
Activité des marchés
 |
La production rechute en février |
POUR APPROFONDIR
L’allongement de la durée moyenne des crédits s’est observé à partir du printemps 2022 pour la conduire à un niveau jamais observé par le passé (248 mois en décembre 2022).
Mais depuis le début de l’année, la durée moyenne a reculé de près de 6 mois, pour revenir à son niveau de l’été 2022.
L’allongement intervenu en 2022 n’avait cependant pas été suffisant pour compenser les conséquences de la hausse des prix des logements ou amortir les conséquences de l’augmentation des taux d’apport personnel exigés. Il avait simplement permis d’éviter un recul encore plus rapide de la production de crédit, mais avec une efficacité qui s’est fortement érodée avec l’augmentation des taux des crédits. La hausse des taux constatée depuis le début de l’année rend de plus en plus délicat l’usage de l’allongement des durées pour contenir les taux d’effort des emprunteurs.
Les conséquences de l’allongement de la durée moyenne sur la structure de la production s’observent néanmoins toujours, avec un accroissement significatif de la part des prêts les plus longs. En février 2023, 67.5 % des prêts bancaires ont été octroyés sur plus de 20 ans.
Taux moyen
Février 2023
2,82%
Moyenne sur l'ensemble des marchés
Depuis décembre 2022 le taux moyen a cru de 47 pdb. Mais les taux des prêts restent très largement inférieurs à l’inflation.
| Prêts du secteur concurrentiel |
Taux moyen |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
| Décembre 2022 | 2.35 | 2.14 | 2.30 | 2.42 |
| février 2023 | 2.82 | 2.62 | 2.83 | 2.96 |
Durée
Diminution des durées
243 mois
Ensemble du marché
Depuis le début 2023, la durée moyenne a reculé de près de 6 mois, pour revenir à son niveau de l’été 2022
ACTIVITÉ
DES MARCHÉS
La rechute en février
Evolution de la production
La profitabilité des nouveaux crédits ne s’est pas rétablie. Les deux derniers relèvements du taux de refinancement de la BCE, à 2.5 % en décembre 2022 et à 3.0 % le 8 février dernier, contribuent largement à dégrader la marge des établissements de crédit. Ainsi la production nouvelle de crédits dont le dynamisme a été largement altéré en 2022 par l’affaiblissement de la demande et la contraction de l’offre n’a pas réussi à rebondir : après la courte embellie de janvier dernier, la production a donc retrouvé son chemin baissier en février, en dépit de la mensualisation du taux d’usure.
COÛT RELATIF MOYEN
Sous l’effet de la baisse du coût des opérations, le coût relatif recule rapidement : 4.2 années de revenus en février 2023, contre 4.8 années de revenus il y a un an à la même époque. Tous les ménages sont maintenant contraints à l’abandon des projets ambitieux
INDICATEUR DE SOLVABILITE
l’indicateur de solvabilité de la demande se redresse de façon marquée. Les emprunteurs réalisent des projets immobiliers moins onéreux et moins ambitieux, le montant moyen des crédits utilisés recule et cela permet à l’indicateur de solvabilité de se ressaisir.
Identité observatoire
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.
L’Observatoire est né de la synergie entre Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.
Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.
L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
Contact
presse
Toutes nos
publications
Lexique
Nos vidéos
Le marché des crédits immobiliers au 4ème trimestre 2022
Le marché des crédits immobiliers au 3ème trimestre 2022
Les chiffres clés du crédit immobilier au 2ème trimestre 2022
Les chiffres du Crédit immobilier au 1er trimestre 2022
Crédit immobilier : chiffres phares au 4ème trimestre 2021
Crédit immobilier : chiffres phares au 3ème trimestre 2021
Crédit Immobilier : chiffres phares 2ème trimestre 2021
Crédit immobilier - Chiffres phares du marché 1er trimestre 2021
Interview Podcast de Michel Mouillart - 1er trimestre 2021
Interview Podcast de Michel Mouillart - 1/2 - 4ème trimestre 2020
Interview Podcast de Jean-Marc VILON, DG de Crédit Logement
Interview Podcast de Michel Mouillart - 2/2 - 4ème trimestre 2020
Crédit immobilier - Chiffres phares ensemble du marché 4ème trimestre 2020
Crédit immobilier - Chiffres phares Marché du neuf 4ème trimestre 2020
Crédit immobilier - Chiffres phares Marché de l'ancien 4ème trimestre 2020
Interview podcast Jean-Marc VILON, DG de Crédit Logement
Interview Podcast Michel Mouillart - 3ème trimestre 2020
Interview Podcast Michel Mouillart La caution dans le marché
Chiffres phares crédit immobilier Ensemble du marché - 1er trimestre 2020
Interview Podcast Michel Mouillart - 2ème trimestre 2020
Crédit immobilier 2ème trimestre 2020 - marché de l'ancien - L'Observatoire Crédit Logement / CSA
Crédit immobilier Chiffres phares ensemble du marché 3ème trimestre 2020
Crédit immobilier 3ème trimestre 2020 - marché de l'ancien - L'Observatoire Crédit Logement / CSA
Interview Podcast Michel Mouillart - 1er trimestre 2020
Crédit immobilier 1er trimestre 2020 - marché du neuf - l'Observatoire Crédit Logement / CSA
Crédit immobilier 1e trimestre 2020 - marché de l'ancien - L'Observatoire Crédit Logement / CSA
Crédit immobilier 2ème trimestre 2020 - marché du neuf - l'Observatoire Crédit Logement / CSA
Crédit Logement face à la crise : Interview de Jean marc VILON par Ariane ARTINIAN - avril 2020
Interview podcast Jean-Marc VILON
Chiffres phares crédit immobilier Ensemble du marché - 2ème trimestre 2020
