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novembre 2017

Crédit immobilier

En Novembre, les taux sont stables à 1.54%, comme c'est le cas depuis avril.

Les conditions de financement et de refinancement de la production de crédits restent en effet exceptionnelles.

En revanche, la hausse des prix de l’immobilier écarte progressivement les ménages les plus jeunes et les plus modestes, en primo accession pour la plupart d’entre eux et faiblement dotés en apport personnel.

Taux moyen

Novembre 2017

1,54%

contre 1.55% en octobre

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
1,35% 1,54% 1,83%

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

219 Mois

Durée moyenne des prêts tous marchés confondus : 18.25 ans. On détaille ensuite dans la publication le cas des prêts à l’accession.

Activité des marchés

PRODUCTION DE CRÉDITS
Un marché à présent en recul,
en dépit d'une courte embellie sur le neuf.

Pour approfondir

Raw data

Date,4ème groupe,3ème groupe,2ème groupe,1er groupe
09-2012,3.90,3.65,3.53,3.26
12-2012,3.77,3.46,3.33,3.01
03-2013,3.61,3.32,3.16,2.87
06-2013,3.46,3.17,3.00,2.74
09-2013,3.67,3.36,3.17,2.90
12-2013,3.67,3.39,3.25,2.97
03-2014,3.56,3.30,3.13,2.85
06-2014,3.27,3.01,2.88,2.66
09-2014,3.03,2.79,2.65,2.41
12-2014,2.78,2.55,2.43,2.24
03-2015,2.57,2.30,2.15,1.93
06-2015,2.57,2.21,2.05,1.85
09-2015,2.79,2.42,2.26,2.01
10-2015,2.77,2.42,2.25,2.02
11-2015,2.76,2.41,2.24,2.01
12-2015,2.69,2.36,2.21,1.98
01-2016,2.69,2.35,2.20,1.96
02-2016,2.57,2.21,2.06,1.84
03-2016,2.38,2.02,1.88,1.69
04-2016,2.21,1.90,1.78,1.58
05-2016,2.10,1.79,1.65,1.47
06-2016,2.00,1.70,1.57,1.41
07-2016,1.90,1.61,1.50,1.32
08-2016,1.90,1.59,1.48,1.31
09-2016,1.80,1.51,1.40,1.21
10-2016,1.75,1.44,1.32,1.14
11-2016,1.69,1.4,1.28,1.11
12-2016,1.75,1.44,1.31,1.11
01-2017,1.78,1.5,1.37,1.18
02-2017,1.84,1.58,1.45,1.22
03-2017,1.95,1.64,1.5,1.27
04-2017,1.96,1.69,1.55,1.33
05-2017,1.97,1.64,1.5,1.3
06-2017,1.94,1.65,1.5,1.29
07-2017,1.94,1.64,1.50,1.29
08-2017,2.01,1.68,1.51,1.30
09-2017,2.00,1.70,1.55,1.32
10-2017,1.95,1.63,1.48,1.29
11-2017,1.90,1.60,1.44,1.22
12-2017,1.85,1.55,1.42,1.23

 
 
Publication complète
TAUX DES PRÊTS

Si l’on observe les taux par rapport à la durée des prêts, l’augmentation constatée depuis 1 an est de :

20 points de base sur les prêts sur 15 ans

17 points de base sur les prêts sur 20 ans ( exemple graphique)

20 points de base sur les prêts de 25 ans

 

Les taux ont diminué quelque que soit la durée de prêt (par rapport à septembre).

TAUX FIXES Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
NOVEMBRE 2017 1,35 1,54 1,83
SEPTEMBRE 2017  1,44  1,63  1,90

Taux moyen

Stabilité des taux

1.54%

 

 

Recul en novembre, quelle que soit la durée du prêt

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Les conditions de financement et de refinancement de la production de crédits restent en effet exceptionnelles et la volonté des établissements bancaires de soutenir la demande est intacte.

Préts du secteur
concurrentiel
Taux fixes Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Taux moyens
( en % )
1er groupe 1,04 1,22 1,52
  2éme groupe 1,25 1,44 1,74
Novembre 2017 3éme groupe 1,41 1,60 1,89
  4éme groupe 1,70 1,90 2,18
  Ensemble 1,35 1,54 1,83
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Durée

Maintien à un niveau élevé

219 mois

 

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Les durées s'établissent toujours à haut niveau et se sont encore allongées depuis la fin de l'année 2016, après être restées relativement stables pendant plus d'un an.
 
L'allongement des durées de prêt contribue fortement au maintien de bonnes conditions de crédit qui facilitent toujours la réalisation des projets immobiliers des ménages, en dépit de la remontée des taux début 2017.

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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

la production retrouve des couleurs en novembre

 

Rythme annuel ralenti de la production de crédits

Si la production semble avoir retrouvé des couleurs en novembre, ce n’est qu’en raison du rebond du marché du neuf (les candidats à la primo accession qui en avaient la possibilité, ont anticipé la réalisation de leur projet afin de pouvoir bénéficier du PTZ aux conditions actuelles dans les zones B2 et C qui connaîtront une dégradation sensible des aides à la primo accession en 2018).
 
Ainsi, en dépit de cette embellie sur le neuf en novembre, si l’on compare la période qui va de septembre 2017 à novembre 2017 à la même période de 2016 (a), le rythme d’évolution de l’activité (hors rachats de créances) est celui d’un marché en récession, avec :
. - 10.9 % pour la production
. - 19.1 % pour le nombre de prêts.
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COÛT RELATIF MOYEN

le coût relatif des opérations réalisées s’établit  à 4,1 années de revenus en novembre 2017, niveau élevé depuis la fin de l’été 2016. 

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INDICATEUR DE SOLVABILITE

 

L’indicateur de solvabilité de la demande rapporte le coût mensuel des emprunts au revenu des emprunteurs.

La hausse des prix de l’immobilier écarte progressivement les ménages les plus jeunes et les plus modestes, en primo accession, pour la plupart d’entre eux et faiblement dotés en apport personnel.

 

EN SAVOIR PLUS

Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie à l’Université Paris Ouest, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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