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Octobre 2017

Crédit immobilier

En Octobre, les taux sont stables à 1.55%, comme c'est le cas depuis avril.

Les conditions de financement et de refinancement de la production de crédits restent en effet exceptionnelles et la volonté des établissements bancaires de soutenir la demande est intacte. Ces évolutions sont quasiment sans incidence sur la solvabilité de la demande, à la différence de la hausse des prix.

Taux moyen

Octobre 2017

1,55%

contre 1.56% en septembre

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
1,40% 1,59% 1,86%

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

217 Mois

Durée moyenne des prêts tous marchés confondus : 18.1 ans. On détaille ensuite dans la publication le cas des prêts à l’accession.

Activité des marchés

PRODUCTION DE CRÉDITS
Un marché à présent en recul.

Pour approfondir

Raw data

Date,4ème groupe,3ème groupe,2ème groupe,1er groupe
09-2012,3.90,3.65,3.53,3.26
12-2012,3.77,3.46,3.33,3.01
03-2013,3.61,3.32,3.16,2.87
06-2013,3.46,3.17,3.00,2.74
09-2013,3.67,3.36,3.17,2.90
12-2013,3.67,3.39,3.25,2.97
03-2014,3.56,3.30,3.13,2.85
06-2014,3.27,3.01,2.88,2.66
09-2014,3.03,2.79,2.65,2.41
12-2014,2.78,2.55,2.43,2.24
03-2015,2.57,2.30,2.15,1.93
06-2015,2.57,2.21,2.05,1.85
09-2015,2.79,2.42,2.26,2.01
10-2015,2.77,2.42,2.25,2.02
11-2015,2.76,2.41,2.24,2.01
12-2015,2.69,2.36,2.21,1.98
01-2016,2.69,2.35,2.20,1.96
02-2016,2.57,2.21,2.06,1.84
03-2016,2.38,2.02,1.88,1.69
04-2016,2.21,1.90,1.78,1.58
05-2016,2.10,1.79,1.65,1.47
06-2016,2.00,1.70,1.57,1.41
07-2016,1.90,1.61,1.50,1.32
08-2016,1.90,1.59,1.48,1.31
09-2016,1.80,1.51,1.40,1.21
10-2016,1.75,1.44,1.32,1.14
11-2016,1.69,1.4,1.28,1.11
12-2016,1.75,1.44,1.31,1.11
01-2017,1.78,1.5,1.37,1.18
02-2017,1.84,1.58,1.45,1.22
03-2017,1.95,1.64,1.5,1.27
04-2017,1.96,1.69,1.55,1.33
05-2017,1.97,1.64,1.5,1.3
06-2017,1.94,1.65,1.5,1.29
07-2017,1.94,1.64,1.50,1.29
08-2017,2.01,1.68,1.51,1.30
09-2017,2.00,1.70,1.55,1.32
10-2017,1.95,1.63,1.48,1.29

 
 
Publication complète
TAUX DES PRÊTS

Si l’on observe les taux par rapport à la durée des prêts, l’augmentation constatée depuis 1 an est de :

21 points de base sur les prêts sur 15 ans

18 points de base sur les prêts sur 20 ans ( exemple graphique)

19 points de base sur les prêts de 25 ans

 

Mais en Octobre, les taux ont diminué quelque que soit la durée de prêt (par rapport à septembre).

TAUX FIXES Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
OCTOBRE 2017 1,40 1,59 1,86
SEPTEMBRE 2017  1,44  1,63  1,90

Taux moyen

Stabilité des taux

1.55%

 

 

Recul en Octobre, quelle que soit la durée du prêt

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Les conditions de financement et de refinancement de la production de crédits restent en effet exceptionnelles et la volonté des établissements bancaires de soutenir la demande est intacte.

Préts du secteur
concurrentiel
Taux fixes Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Taux moyens
( en % )
1er groupe 1,10 1,29 1,55
  2éme groupe 1,29 1,48 1,80
Octobre 2017 3éme groupe 1,45 1,63 1,92
  4éme groupe 1,75 1,95 2,22
  Ensemble 1,40 1,59 1,86
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Durée

Maintien à un niveau élevé

217 mois

 

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Les durées s'établissent toujours à haut niveau et se sont encore allongées depuis la fin de l'année 2016, après être restées relativement stables pendant plus d'un an.
 
L'allongement des durées de prêt contribue fortement au maintien de bonnes conditions de crédit qui facilitent toujours la réalisation des projets immobiliers des ménages, en dépit de la remontée des taux début 2017.

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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

la production est en recul en Octobre

 

Affaiblissement de la production de crédits

Si l’on compare la période qui va de août à septembre 2017 à la même période de 2016 le rythme d'évolution de l'activité (hors rachats de créances) est en octobre 2017 celui d'un marché en recul, avec :


- 3,1% pour la production,
- 10,4% pour le nombre de prêts.
 
Néanmoins le rebond de l'activité constaté fin 2016 permet encore de compenser les hésitations du marché constatées ces derniers mois.

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COÛT RELATIF MOYEN

le coût relatif des opérations réalisées s’établit ainsi à un niveau élevé depuis la fin de l’été 2016. 

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INDICATEUR DE SOLVABILITE

 

L’indicateur de solvabilité de la demande rapporte le coût mensuel des emprunts au revenu des emprunteurs. Il réussit juste à se stabiliser en octobre, après un semestre de forte dégradation.

L’indicateur de solvabilité de la demande rapporte le coût mensuel des emprunts au revenu des emprunteurs. Il est exprimé en base 100 en 2001.

 

EN SAVOIR PLUS

Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie à l’Université Paris Ouest, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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