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novembre 2019

Crédit immobilier

Les taux ne reculent plus que doucement, à 1.12% en novembre contre 1.13% en octobre.

Les durées se relèvent ce mois-ci mais semblent se stabiliser au delà des fluctuations d'un mois sur l'autre.

La demande s'essouffle en novembre, mais la progression de la production de crédits reste à +11% en rythme trimestriel glissant.

Taux moyen

Novembre 2019

1,12%

1,13% en octobre

15 ans	20 ans	25 ans
\|	\|	\|
0,87 % ↓	1,04 % ↓	1,30 % ↓

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

230 Mois

La moyenne des durées des prêts bancaires se relève en novembre

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

La demande s''est essoufflée en novembre

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Pour approfondir

Raw data

Date,Taux
T1-01,5.67
T2-01,5.48
T3-01,5.47
T4-01,5.25
T1-02,5.12
T2-02,5.13
T3-02,5.11
T4-02,4.88
T1-03,4.6
T2-03,4.33
T3-03,4.09
T4-03,4.14
T1-04,4.12
T2-04,3.97
T3-04,3.99
T4-04,3.86
T1-05,3.67
T2-05,3.58
T3-05,3.41
T4-05,3.4
T1-06,3.51
T2-06,3.67
T3-06,3.88
T4-06,3.9
T1-07,3.99
T2-07,4.1
T3-07,4.41
T4-07,4.64
T1-08,4.69
T2-08,4.69
T3-08,4.94
T4-08,5.07
T1-09,4.51
T2-09,4.16
T3-09,3.93
T4-09,3.81
T1-10,3.64
T2-10,3.47
T3-10,3.36
T4-10,3.29
T1-11,3.59
T2-11,3.85
T3-11,3.91
T4-11,3.89
T1-12,3.92
T2-12,3.66
T3-12,3.49
T4-12,3.27
T1-13,3.09
T2-13,2.96
T3-13,3
T4-13,3.08
T1-14,3.03
T2-14,2.83
T3-14,2.62
T4-14,2.41
01-2015,2.28
02-2015,2.2
03-2015,2.14
04-2015,2.07
05-2015,2.02
06-2015,2.04
07-2015,2.1
08-2015,2.19
09-2015,2.23
10-2015,2.25
11-2015,2.22
12-2015,2.2
01-2016,2.12
02-2016,2.04
03-2016,1.9
04-2016,1.79
05-2016,1.69
06-2016,1.59
07-2016,1.54
08-2016,1.48
09-2016,1.41
10-2016,1.35
11-2016,1.33
12-2016,1.38
01-2017,1.39
02-2017,1.47
03-2017,1.5
04-2017,1.54
05-2017,1.54
06-2017,1.56
07-2017,1.53
08-2017,1.58
09-2017,1.55
10-2017,1.54
11-2017,1.52
12-2017,1.51
01-2018,1.48
02-2018,1.48
03-2018,1.49
04-2018,1.46
05-2018,1.46
06-2018,1.45
07-2018,1.43
08-2018,1.43
09-2018,1.41
10-2018,1.42
11-2018,1.44
12-2018,1.43
01-2019,1.43
02-2019,1.43
03-2019,1.38
04-2019,1.33
05-2019,1.29
06-2019,1.24
07-2019,1.20
08-2019,1.17
09-2019,1.18
10-2019,1.13
11-2019,1.12

Depuis la fin de l’été, les taux des crédits immobiliers ne reculent plus que doucement, après plus de six mois d’un repli assez rapide.

Ainsi depuis le début de l’année, les taux ont baissé de 30 points de base.

Et pour le 18ème mois consécutif ils restent inférieurs au rythme annuel de l’inflation.

Taux moyen

Léger recul

1.12%

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Les taux des crédits immobiliers ont donc de nouveau reculé en novembre, légèrement.

Et pour le 18ème mois consécutif ils s’établissent sous le rythme annuel de l’inflation.

Préts du secteur concurrentiel	Taux moyen en %	Sur 15 ans	Sur 20 ans	Sur 25 ans
Novembre 2018	1.44	1.22	1.40	1.63
Décembre 2018	1.44	1.21	1.41	1.63
Novembre 2019	1.12	0.87	1.04	1.30

Durée

Fluctuation mensuelle à la hausse

230 mois

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Les durées des prêts bancaires sont à peu près stables depuis le début de l’année 2019, au-delà des fluctuations constatées d’un mois sur l’autre.

ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

Progression en trimestriel

Evolution de la production

Même si la demande s’est essoufflée en novembre, la production progresse toujours rapidement en rythme trimestriel glissant, bénéficiant d’un nouvel accroissement du niveau moyen des prêts accordés. Dans le même temps, le nombre de prêts s’est aussi redressé.

Activité marché des crédits (hors rachats de prêts)	Niveau trimestriel glissant
Montant de production de crédits	+ 11.0 %
Nombre de prêts bancaires accordés	+ 10.7 %

COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif s'élève à 4.4 années de revenus.

Les revenus des ménages n’augmentent que doucement, bien en deçà de la hausse du coût des opérations.

INDICATEUR DE SOLVABILITÉ DE LA DEMANDE

Au-delà des fluctuations constatées d’un mois sur l’autre, l’indicateur de solvabilité de la demande retrouve une tendance baissière, en dépit de conditions de crédit facilitant la réalisation des projets immobiliers des ménages.

Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA

L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.

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Lexique

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Accession seule

Le marché de l’accession concerne les opérations de financement d’acquisition de la résidence principale. Les indicateurs présentant cette précision « accession » excluent donc les autres destinations d’acquisition (résidence secondaire, locatif, travaux seuls…)

Indicateur de solvabilité

c’est un indicateur de la capacité à acheter des particuliers.

C’est l’inverse d'un taux d'effort théorique mesuré pour les emprunteurs intervenant sur un marché (par exemple neuf, ou accession à la propriété), ici base 100 en 2001.

Opération immobilière

Projet immobilier d’un particulier financé par recours à un ou plusieurs prêts immobiliers. En moyenne les emprunteurs mobilisent de l’ordre de 1.5 prêt par opération immobilière.

Trimestre glissant

Période de 3 mois qui se termine au dernier mois entier passé.

On parle de rythme annuel (ou de glissement annuel) mesuré sur un indicateur calculé en trimestre glissant quand on donne un chiffre d’évolution sur une période trimestrielle par rapport à la même période trimestrielle de l’année précédente.

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