Bienvenue sur L'Observatoire Crédit Logement / CSA

Avril 2020

Crédit immobilier

Le taux moyen pour l'ensemble du marché s'est ajusté à 1.17%, soit + 5 points de base seulement depuis décembre 2019.

 

C'est peu en comparaison de la remontée des taux annoncée dans les barèmes des banques. Cette différence s'explique par la transformation de la structure du marché vers des clientèles plus aisées (remontée de l'apport personnel).

La durée moyenne a retrouvé à peu près son niveau de l’année 2019 sur des valeurs élevées.

Lire aussi : Publication 1er trimestre 2020

Taux moyen

Avril 2020

1,17%

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
0,96%   1,13%   1,38%  

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

231 Mois

la durée moyenne a retrouvé son niveau élevé de l’année 2019.

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

Fort recul en avril.

Pour approfondir

Raw data
Date,4ème groupe,3ème groupe,2ème groupe,1er groupe
09-2012,4.37,4.02,3.82,3.29
12-2012,4.18,3.82,3.64,3.22
03-2013,4.04,3.67,3.44,3.03
06-2013,3.88,3.54,3.35,3.01
09-2013,4.08,3.71,3.47,3.13
12-2013,4.08,3.77,3.57,3.14
03-2014,4.03,3.70,3.50,3.16
06-2014,3.68,3.39,3.25,2.88
09-2014,3.45,3.16,2.99,2.64
12-2014,3.15,2.90,2.74,2.50
03-2015,3.03,2.72,2.54,2.22
06-2015,3.02,2.63,2.45,2.10
09-2015,3.17,2.80,2.64,2.35
10-2015,3.10,2.81,2.65,2.29
11-2015,3.09,2.77,2.60,2.29
12-2015,3.01,2.73,2.57,2.26
01-2016,3.04,2.72,2.54,2.21
02-2016,2.94,2.62,2.43,2.12
03-2016,2.81,2.42,2.23,1.93
04-2016,2.59,2.26,2.11,1.86
05-2016,2.52,2.16,2.00,1.76
06-2016,2.37,2.03,1.90,1.66
07-2016,2.27,1.95,1.80,1.58
08-2016,2.25,1.93,1.75,1.54
09-2016,2.15,1.83,1.66,1.44
10-2016,2.07,1.75,1.57,1.33
11-2016,2.01,1.69,1.51,1.29
12-2016,2.04,1.72,1.54,1.31
01-2017,2.08,1.8,1.62,1.36
02-2017,2.19,1.86,1.68,1.4
03-2017,2.25,1.92,1.76,1.48
04-2017,2.26,1.99,1.83,1.55
05-2017,2.2,1.94,1.8,1.52
06-2017,2.21,1.95,1.81,1.54
07-2017,2.23,1.94,1.80,1.52
08-2017,2.29,1.97,1.83,1.54
09-2017,2.24,1.96,1.84,1.56
10-2017,2.22,1.92,1.80,1.55
11-2017,2.18,1.89,1.74,1.52
12-2017,2.12,1.85,1.71,1.47
01-2018,2.13,1.85,1.70,1.47
02-2018,2.11,1.80,1.65,1.43
03-2018,2.03,1.76,1.65,1.46
04-2018,2.00,1.73,1.62,1.43
05-2018,1.96,1.71,1.61,1.41
06-2018,1.96,1.69,1.59,1.41
07-2018,1.95,1.69,1.59,1.41
08-2018,1.91,1.68,1.59,1.40
09-2018,1.91,1.67,1.58,1.40
10-2018,1.89,1.66,1.56,1.37
11-2018,1.88,1.66,1.57,1.41
12-2018,1.88,1.66,1.58,1.41
01-2019,1.90,1.68,1.58,1.40
02-2019,1.88,1.67,1.57,1.39
03-2019,1.80,1.62,1.50,1.29
04-2019,1.76,1.55,1.43,1.24
05-2019,1.66,1.47,1.35,1.19
06-2019,1.64,1.45,1.33,1.18
07-2019,1.59,1.41,1.31,1.16
08-2019,1.58,1.39,1.28,1.12
09-2019,1.58,1.39,1.26,1.08
10-2019,1.58,1.39,1.26,1.06
11-2019,1.56,1.37,1.25,1.04
12-2019,1.57,1.37,1.25,1.05
01-2020,1.59,1.39,1.26,1.06
02-2020,1.59,1.38,1.27,1.10
03-2020,1.62,1.42,1.30,1.08
04-2020,1.65,1.43,1.30,1.11


 
En savoir plus
Depuis décembre 2019, Les taux des prêts étudiés sur les durées particulières 15, 20 ou 25 ans ont repris de 7 à 8 points de base.

Sur 25 ans, tous les crédits octroyés le sont à un taux supérieur à 1 %.
 
Les emprunteurs du 4ème groupe, ceux qui ne présentent pas en général les meilleurs profils (niveaux des revenus et de l’apport personnel, durée des crédits octroyés, …), les taux sont maintenant de 1.65 %.


Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1). 

Le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3).

Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane.

Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre la médiane et Q3.

Taux moyen

Le taux moyen s'ajuste

1.17%

  

 

Moyenne  sur l'ensemble des marchés

Les taux du secteur concurrentiel sont remontés de 7 à 8 points de base depuis décembre 2019 selon la durée à l'octroi étudiée de 15, 20, ou 25 ans. Cependant l'évolution sur le taux moyen n'est que de 5 pts de base, du fait de la déformation de la structure du marché ( recul de la part des emprunteurs les moins dotés en apport personnel) qui a presque complètement neutralisé  cette remontée sur le taux moyen.
Préts du secteur
concurrentiel

Taux moyen 
en %

Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Décembre 2019

1.12

0.88 1.05 1.31
Avril 2020 1.17 0.96 1.13 1.38
En savoir plus

Durée

Valeur moyenne élevée

231 mois

Moyenne sur l'ensemble des marchés

La diminution constatée en janvier 2020 avait été sensible : 4 mois de moins depuis décembre 2019 et avait accompagné la logique des adaptations de l’offre attendues lors de la mise en œuvre des recommandations du HCSF.

Depuis, la durée moyenne a retrouvé à peu près son niveau de l’année 2019 et s’établit sur les valeurs les plus élevées observées.

En savoir plus

ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

Fort recul en avril

 

Evolution de la production

Les deux premiers mois de 2020 ont été moroses et avec le déclenchement de la crise du Covid 19, le mois de mars a été très perturbé.

En avril 2020, la production de crédits recule encore fortement.

ACTIVITÉ DU
MARCHÉ DES CRÉDIT
(HORS RACHATS DE PRÊTS)
MONTANT DE PRODUCTION
DE CRÉDITS
NOMBRE DE
PRÊTS BANCAIRES
ACCORDÉS

Evolution

en ryhtme trimestriel glissant

- 22,8 % - 25,0 %




 

EN SAVOIR PLUS

COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif augmente encore pour parvenir au niveau le plus élevé constaté avec 4.5 années de revenus.

En savoir plus

INDICATEUR DE SOLVABILITE

Ni le maintien de conditions de crédit favorables, ni un recours accru à l’apport personnel ne permettent à l’indicateur de solvabilité de la demande de résister à la hausse des prix des logements. La détérioration observée depuis le début de l’année est sensible.

 

En savoir plus

Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
En savoir plus

Contact
presse

L’Espace presse vous donne un accès rapide aux ressources des publications, graphiques, tableaux de bord et analyses et répond aux questions fréquentes posées par la presse sur le périmètre d’étude de l’Observatoire.
Accès espace presse

Toutes nos
publications

Retrouvez les derniers mensuels et l’ensemble des publications trimestrielles de L’Observatoire Crédit Logement / CSA.
Publication complète

Lexique

Explications des termes relatifs aux indicateurs et au périmètre étudiés.
Consulter le lexique

Nos vidéos

Extraits vidéos des Conférences trimestrielles
Afficher tout