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3è Trim. 2021

Crédit immobilier

Les conditions de crédit restent exceptionnelles, au meilleur de ce que l'on a connu depuis 70 ans, tant pour les taux que pour les durées.
 
Cependant le coût relatif atteint le niveau le plus élevé connu, quelque soit le marché considéré, en raison de la hausse du coût des opérations  qui reste rapide (+3.6% sur les premiers mois 2021). La transformation des clientèles vers des ménages plus aisés continue de s'opérer.

La production de crédits a été remarquable au 1er semestre 2021, elle se réduit au 3ème trimestre.

Taux moyen

3ème trimestre 2021

1,05%

1,05% en septembre

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
0,87 %  0,99 %   1,16 %  

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

233 Mois

la durée moyenne se maintient à haut niveau

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

La production se réduit au 3ème trimestre 

Pour approfondir

Raw data
Date,Ensemble des marchés,Marché du neuf,Marché de l'ancien
1-2009,57.6,57.2,64.1
2-2009,56.2,55.9,62.1
3-2009,55.4,55.4,60.7
4-2009,54.5,54.6,59.8
5-2009,53.9,53.7,59.4
6-2009,54.5,53.6,60.2
7-2009,55.3,53.5,61.7
8-2009,56.8,54.3,63.5
9-2009,58.9,55.9,66
10-2009,61.8,58.5,69.3
11-2009,65.8,62.2,73.7
12-2009,70.1,66.8,78.5
1-2010,73.5,69.7,82.6
2-2010,75.8,71,85.8
3-2010,79.7,74,90.8
4-2010,82.9,77.1,95.1
5-2010,85.6,81.3,98.2
6-2010,89.1,87.1,101.7
7-2010,91.2,87.3,104.8
8-2010,92.3,87.8,106.7
9-2010,93.3,87.2,108.7
10-2010,94.6,88.5,110.6
11-2010,97.5,92.1,115.4
12-2010,99.1,96.7,116.5
1-2011,99.4,96.8,116.1
2-2011,102.1,99.7,119.2
3-2011,104.6,102.8,122.1
4-2011,105.9,104.7,123.7
5-2011,107.1,104.3,125.6
6-2011,105.8,100.5,126.6
7-2011,105.8,103.1,126.2
8-2011,106.1,104.7,126.5
9-2011,106,106.9,126.6
10-2011,105.2,105.9,125.9
11-2011,104.4,105.4,124.9
12-2011,105.6,104.5,127.6
1-2012,104,104.5,124.8
2-2012,100.8,103.7,119.4
3-2012,95.1,99.9,110.8
4-2012,89.5,95.2,102.2
5-2012,85.1,92.3,94.9
6-2012,81.2,90.2,87.6
7-2012,77.4,88.3,81.2
8-2012,75,87.6,76.6
9-2012,73.2,86.4,72.4
10-2012,72.3,87.9,68.8
11-2012,70.4,90.1,63.5
12-2012,66.3,88.7,56.5
1-2013,66.1,86.8,57.6
2-2013,66.2,84.1,58.5
3-2013,67.2,82.9,60.8
4-2013,70.2,84.3,64.9
5-2013,72,84,67.7
6-2013,75,85.6,71.5
7-2013,78.7,87.7,75.5
8-2013,80.2,87.6,77.7
9-2013,80.8,87.5,78.7
10-2013,81.4,86.6,80.3
11-2013,80.8,82.2,80.3
12-2013,81,79.5,80.8
01-2014,82,81.7,81.7
02-2014,82.1,82.6,81.8
03-2014,81.7,82.9,81.5
04-2014,80.9,83.2,80.5
05-2014,79.9,82.8,79.6
06-2014,78.3,81.9,77.9
07-2014,76.5,80.3,77
08-2014,76,79.8,76.3
09-2014,75.7,79.3,76.4
10-2014,75.5,79.7,76.1
11-2014,75.4,80.8,75.8
12-2014,75.9,81.9,76.4
01-2015,76.7,82.5,77
02-2015,78.5,83.8,78.3
03-2015,80.1,85.5,79.7
04-2015,82.7,86.9,82
05-2015,85.3,88.8,84.9
06-2015,90,93.8,89.2
07-2015,94.2,97.9,92.8
08-2015,95.9,99.9,94.7
09-2015,98.6,103.1,97
10-2015,99.5,103.4,98
11-2015,100,102,99.3
12-2015,100,100,100
01-2016,99.9,100.9,99.6
02-2016,99.7,102.7,99.4
03-2016,99.8,103.3,99.4
04-2016,98.6,104,98.4
05-2016,98.6,105.6,98.2
06-2016,97.3,104.7,97.5
07-2016,94.9,102.5,95.4
08-2016,94.5,102,95
09-2016,94.1,101.7,94.2
10-2016,94,101.9,94.1
11-2016,96.8,106.1,95.6
12-2016,99.8,110.7,97.2
01-2017,101.7,111.1,98.9
02-2017,102.9,111.1,100
03-2017,104.6,112.2,101.7
04-2017,104.4,110.7,101.4
05-2017,104.4,109.6,101.8
06-2017,104.1,108.8,101.4
07-2017,103.1,107.7,101
08-2017,103.2,107.5,101.7
09-2017,102.6,107.1,101.6
10-2017,101.9,107.1,100.8
11-2017,101.2,109.8,100.3
12-2017,99,107.2,99.3
01-2018,97.7,106,99
02-2018,96.9,105.4,98.9
03-2018,94.6,103.9,97.1
04-2018,94.9,104.5,98.2
05-2018,95.2,105,98.6
06-2018,95.2,105.1,99.3
07-2018,95.8,105.9,100.4
08-2018,95.6,105.3,100
09-2018,95.0,104.7,99.9
10-2018,95.9,105.8,101.1
11-2018,95.8,103.6,101.9
12-2018,95.2,102.8,102.1
01-2019,95.5,104.2,102.7
02-2019,97.2,106.8,103.1
03-2019,98.7,108.7,104.9
04-2019,99.5,110.5,106.0
05-2019,99.8,111.3,107.1
06-2019,98.5,109.9,107.0
07-2019,99.0,110.3,108.5
08-2019,99.1,110.8,109.9
09-2019,100.2,111.3,111.6
10-2019,101.0,111.6,113.0
11-2019,100.9,110.3,113.1
12-2019,100.4,109.6,112.7
01-2020,100.1,108.3,113.0
02-2020,99.3,106.3,113.4
03-2020,96.9,102.1,111.5
04-2020,92.7,96.5,107.0
05-2020,87.8,91.1,100.0
06-2020,86.9,90.3,98.0
07-2020,86.0,88.4,99.8
08-2020,85.4,86.5,100.7
09-2020,85.3,86.0,103.1
10-2020,84.3,84.0,103.1
11-2020,82.8,81.4,102.8
12-2020,82.2,80.5,103.1
01-2021,81.1,79.5,102.2
02-2021,79.7,77.7,101.5
03-2021,81.9,79.6,104.3
04-2021,84.9,82.2,109.0
05-2021,87.9,85.0,114.8
06-2021,88.6,84.7,117.1
07-2021,88.1,84.4,113.3
08-2021,87.7,84.5,110.6
09-2021,86.9,84.2,107.6

Publication complète
Après plusieurs mois d’une progression rapide de l’activité, le rythme d’évolution de la production a commencé à nettement ralentir en juillet.

Le marché se porte bien, néanmoins l'évolution de l'offre bancaire traduit aussi la transposition dans la règlementation du resserrement des critères d’octroi des crédits (transposition initialement prévue pour juillet 2021, avant d’être reportée au 1er janvier 2022), jusqu’à devenir juridiquement contraignant.

L'évolution est d'ailleurs moins marquée pour le marché du neuf qui a bénéficié de dérogations spécifiques.

Taux moyen

Les taux sont au plus bas de l'histoire

1,05%

  

 

Moyenne  sur l'ensemble des marchés

Le taux moyen des nouveaux crédits a reculé de 20 points de base (pdb) entre juin 2020 et avril 2021, et reste stable depuis. Ainsi, après s’être établi à 1.15 % en décembre, il se maintient à 1.05 % en septembre, au niveau le plus bas jamais constaté jusqu’alors.

Préts du secteur
concurrentiel

Taux moyen 
en %

Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Décembre 2020 1.15 0.97 1.10 1.35
Septembre 2021 1.05 0.87 0.99 1.16
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Durée

La durée moyenne toujours au plus long

233 mois

Moyenne sur l'ensemble des marchés

La durée moyenne qui s’est accrue dès le début de l’été 2020 permet d’absorber les conséquences de la hausse des prix des logements qui se renforce au fil des mois et de contenir les taux d’effort sous le seuil des 35 %.

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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

La production se réduit au 3ème trimestre

 

Evolution de la production

 

Après plusieurs mois d’une progression rapide de l’activité, le rythme d’évolution de la production a ralenti à partir de juillet.

ACTIVITÉ DU
MARCHÉ DES CRÉDIT
(HORS RACHATS DE PRÊTS)
NOMBRE DE
PRÊTS BANCAIRES
ACCORDÉS

3ème trimestre 2021 /3ème trimestre 2020

 - 7.8 %

9 mois 2021 / 9 mois 2020

+ 7.7 %

9 mois 2021 / 9 mois 2019

- 13.8 %

 

EN SAVOIR PLUS

COÛT RELATIF MOYEN

 
Le coût relatif sur les niveaux les plus élevés constatés jusqu’alors quelque soit le marché considéré : 4.6 années de revenus pour l'ensemble du marché
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INDICATEURS DE SOLVABILITE

L’indicateur de solvabilité de la demande poursuit sa remontée en dents de scie pour progressivement et retrouve les niveaux élevés constatés au milieu des années 2010. Il bénéficie de la hausse de l’apport personnel et donc d’un recours au crédit immobilier moins intense que par le passé.

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CAPACITE DES MENAGES A ACHETER

La hausse rapide des prix des logements anciens constatée depuis 2016 et la détérioration des soutiens publics ont largement contribué à la dégradation de la capacité des ménages à acheter. La transformation du marché intervenue à partir de 2020 (le déplacement du marché vers les clientèles disposant des apports personnels les plus élevés) n’a pas fondamentalement affecté cette évolution.

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Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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