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3e Trim. 2018

Crédit immobilier

les taux des crédits immobiliers sont stabilisés depuis 3 mois, la durée moyenne des prêts continue à progresser.

Cependant en dépit de l'assouplissement des conditions de crédit, la demande de crédits par les ménages s'affaiblit.

La hausse du coût des opérations pèse toujours lourdement sur la capacité des ménages à acheter.

Taux moyen

3ème trimestre 2018

1,43%

1.43% aussi en septembre

15 ans	20 ans	25 ans
\|	\|	\|
1,21 %	1,41 %	1,63 %

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

223 Mois

Voir publication complète pour détail des prêts à l’accession

Activité des marchés

PRODUCTION DE CRÉDITS

Août très tranquille,

pas de rebond en septembre

Télécharger Publication Complète Autres indicateurs

Pour approfondir

Raw data

Date,Durées (en mois)
T1-01,165.7
T2-01,166.5
T3-01,166.4
T4-01,166.6
T1-02,169.0
T2-02,169.5
T3-02,171.3
T4-02,173.2
T1-03,174.8
T2-03,176.4
T3-03,177.1
T4-03,178.1
T1-04,181.3
T2-04,183.0
T3-04,186.1
T4-04,188.7
T1-05,190.6
T2-05,196.1
T3-05,198.1
T4-05,201.5
T1-06,205.9
T2-06,210.5
T3-06,213.7
T4-06,217.2
T1-07,219.6
T2-07,220.2
T3-07,224.1
T4-07,224.8
T1-08,222.7
T2-08,219.9
T3-08,216.9
T4-08,216.3
T1-09,215.4
T2-09,212.6
T3-09,213.9
T4-09,211.3
T1-10,210.0
T2-10,210.4
T3-10,208.6
T4-10,210.2
T1-11,214.2
T2-11,213.0
T3-11,214.5
T4-11,213.6
T1-12,210.4
T2-12,204.2
T3-12,209.2
T4-12,210.6
T1-13,204.3
T2-13,206.7
T3-13,205.9
T4-13,205.2
T1-14,203.5
T2-14,204.7
T3-14,208.5
T4-14,209.8
T1-15,210.4
T2-15,208.8
T3-15,211.5
T4-15,211.4
T1-16,210.7
T2-16,209.6
T3-16,210.7
T4-16,213.4
T1-17,213.4
T2-17,214.5
T3-17,215.7
T4-17,216.7
T1-18,218.0
T2-18,220.9
T3-18,222.5

Depuis le début de 2014, les durées des prêts bancaires se sont accrues de 18 mois

+ 5 mois au cours de l’année 2017

+ 6 mois depuis le début de 2018.

Les durées moyennes retrouvent les niveaux élevés constatés au 2nd semestre 2007 (224 mois).

Les établissements de crédit cherchent à amortir la dégradation de la solvabilité des ménages modestes, dont les ménages en primo accession qui peuvent réaliser leurs projets grâce à des prêts accordés sur des durées plus longues.

Taux moyen

Les taux marquent un palier depuis 3 mois

1.43%

Moyenne sur l'ensemble des marchés

La baisse des taux bénéficie plus fortement aux 3ème et 4ème groupes d'emprunteurs.

Préts du secteur concurrentiel	Taux fixes	Sur 15 ans	Sur 20 ans	Sur 25 ans
Taux moyens ( en % )	1er groupe	0,96	1,16	1,40
	2éme groupe	1,13	1,32	1,58
SEPTEMBRE 2018	3éme groupe	1,25	1,45	1,67
1,43%	4éme groupe	1,51	1,71	1,91
	Ensemble	1,21	1,41	1,63

Durée

Depuis début 2018, les durées se sont allongées de 6 mois

223 mois

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Les durées atteignent les niveaux élevés constatés au 2nd semestre 2007

ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

Après août traditionnellement très tranquille, la demande ne s’est pas redressée en septembre comme à l’habitude.

Evolution du nombre de prêts

L'évolution redevient négative pour le nombre de prêts, sur le marché du neuf notamment

COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif s’établit à 4.1 années de revenus.

Le coût relatif reste donc sur les niveaux les plus élevés constatés jusqu’alors. En effet l'évolution des revenus des ménages est trois fois moins rapide que celle du coût des opérations réalisées.

INDICATEUR DE SOLVABILITÉ

C’est un indicateur de la capacité à emprunter des ménages (voir lexique).

En dépit de conditions de crédit qui restent propices à la réalisation des projets immobiliers des ménages, l’indicateur de solvabilité de la demande ne parvient pas à se ressaisir, confirmant le recul observé depuis la fin de l’année dernière.

CAPACITÉ DES MÉNAGES Á ACHETER

Dans 70 % des villes de plus de 100 000 habitants, le constat est identique : la surface achetable baisse légèrement (12 % des villes) ou se réduit nettement (58 % des villes).

Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA

L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.

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L’Espace presse vous donne un accès rapide aux ressources des publications, graphiques, tableaux de bord et analyses et répond aux questions fréquentes posées par la presse sur le périmètre d’étude de l’Observatoire.

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Lexique

Explications des termes relatifs aux indicateurs et au périmètre étudiés.

Consulter le lexique

Accession seule

Le marché de l’accession concerne les opérations de financement d’acquisition de la résidence principale. Les indicateurs présentant cette précision « accession » excluent donc les autres destinations d’acquisition (résidence secondaire, locatif, travaux seuls…)

Indicateur de solvabilité

c’est un indicateur de la capacité à acheter des particuliers.

C’est l’inverse d'un taux d'effort théorique mesuré pour les emprunteurs intervenant sur un marché (par exemple neuf, ou accession à la propriété), ici base 100 en 2001.

Opération immobilière

Projet immobilier d’un particulier financé par recours à un ou plusieurs prêts immobiliers. En moyenne les emprunteurs mobilisent de l’ordre de 1.5 prêt par opération immobilière.

Trimestre glissant

Période de 3 mois qui se termine au dernier mois entier passé.

On parle de rythme annuel (ou de glissement annuel) mesuré sur un indicateur calculé en trimestre glissant quand on donne un chiffre d’évolution sur une période trimestrielle par rapport à la même période trimestrielle de l’année précédente.

Nos vidéos

Extraits vidéos des Conférences trimestrielles

Afficher tout

Crédit immobilier -les chiffres phares du 3ème trimestre 2018

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Tendances des marchés

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Introduction de JM. VILON

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA - LPI- 3ème trimestre 2018 - Capacité à acheter

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Marché du neuf

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Ensemble des marchés

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Marché de l'ancien

Crédit Immobilier - Les chiffres phares du 2ème trimestre 2018 - L'Observatoire Crédit Logement CSA

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 2ème trimestre 2018 - Introduction de JM. VILON

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Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 2ème trimestre 2018 - Tendances des marchés

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA LPI 1er trimestre 2018 - Capacité des ménages à acheter

Le modèle d’analyse qui a été développé permet la représentation des évolutions de la surface habitable achetable dans chacune des 34 villes de plus de 100 000 habitants actuellement retenues par l’Observatoire LPI.

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA - LPI 4ème trimestre 2017 - Capacité à acheter

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Tendances des marchés

La reprise de l'inflation depuis 2016 n'a pas entraîné de remontées des taux, qui semblent continuer à baisser sur la 1ere quinzaine d'avril. Les prévisions des différents acteurs de la place confirment le scénario présenté en janvier dernier : Jusqu'à fin 2018, les taux ne devraient progresser que modérément (entre 1.65% et 1.70% maximum).

Conférence de l'Observatoire Crédit Logement CSA 4ème trimestre 2017 - intervention Jean-Marc Vilon

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Introduction de Jean-Marc VILON

Directeur Général de Crédit Logement

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 4ème trimestre 2017 - Tendances des marchés

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Ensemble des marchés

La production de crédits concernée par les études s'entend hors rachats de prêts. Elle concerne un volume de 100 000 opérations sur le 1er trimestre 2018, soit 120 000 prêts.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA - 4ème trimestre 2017 - Ensemble des marchés

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Marché du Neuf

Sur le marché du neuf, les indicateurs montrent une hausse significative de l'endettement moyen des emprunteurs : le taux d'apport personnel recule, alors que le coût moyen de l'opération augmente.

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 4ème trimestre 2017 - Marché du Neuf

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Marché de l'Ancien

Le coût relatif des opérations réalisées atteint un niveau très élevé sur le marché du neuf comme sur celui de l'ancien, ce qui peut révéler des fragilités dans la dynamique des marchés.