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Mai 2019

Crédit immobilier

Les taux des crédits immobiliers au plus bas historique à 1.29% en mai.

Le taux moyen des crédits immobiliers baisse encore, au niveau le plus bas jamais constaté jusqu’alors, sous le plancher de novembre 2016 (1.33 %).

Les taux des crédits immobiliers sont 4 fois moindres qu’au début des années 2000 … et presque 10 fois moins élevés qu’au début des années 90 !

Pour rappel, la base de pondération des informations extraites de la production de Crédit Logement a été mise à jour en janvier.

Taux moyen

Mai 2019

1,29%

15 ans	20 ans	25 ans
\|	\|	\|
1,02 % ↓	1,20 % ↓	1,42 % ↓

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

228 Mois

Les durées des prêts bancaires au plus haut.

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

Dynamisme renforcé de l'offre bancaire .

Télécharger Publication Complète Autres indicateurs

Pour approfondir

Raw data

Date,Taux
T1-01,5.67
T2-01,5.48
T3-01,5.47
T4-01,5.25
T1-02,5.12
T2-02,5.13
T3-02,5.11
T4-02,4.88
T1-03,4.6
T2-03,4.33
T3-03,4.09
T4-03,4.14
T1-04,4.12
T2-04,3.97
T3-04,3.99
T4-04,3.86
T1-05,3.67
T2-05,3.58
T3-05,3.41
T4-05,3.4
T1-06,3.51
T2-06,3.67
T3-06,3.88
T4-06,3.9
T1-07,3.99
T2-07,4.1
T3-07,4.41
T4-07,4.64
T1-08,4.69
T2-08,4.69
T3-08,4.94
T4-08,5.07
T1-09,4.51
T2-09,4.16
T3-09,3.93
T4-09,3.81
T1-10,3.64
T2-10,3.47
T3-10,3.36
T4-10,3.29
T1-11,3.59
T2-11,3.85
T3-11,3.91
T4-11,3.89
T1-12,3.92
T2-12,3.66
T3-12,3.49
T4-12,3.27
T1-13,3.09
T2-13,2.96
T3-13,3
T4-13,3.08
T1-14,3.03
T2-14,2.83
T3-14,2.62
T4-14,2.41
01-2015,2.28
02-2015,2.2
03-2015,2.14
04-2015,2.07
05-2015,2.02
06-2015,2.04
07-2015,2.1
08-2015,2.19
09-2015,2.23
10-2015,2.25
11-2015,2.22
12-2015,2.2
01-2016,2.12
02-2016,2.04
03-2016,1.9
04-2016,1.79
05-2016,1.69
06-2016,1.59
07-2016,1.54
08-2016,1.48
09-2016,1.41
10-2016,1.35
11-2016,1.33
12-2016,1.38
01-2017,1.39
02-2017,1.47
03-2017,1.5
04-2017,1.54
05-2017,1.54
06-2017,1.56
07-2017,1.53
08-2017,1.58
09-2017,1.55
10-2017,1.54
11-2017,1.52
12-2017,1.51
01-2018,1.48
02-2018,1.48
03-2018,1.49
04-2018,1.47
05-2018,1.46
06-2018,1.45
07-2018,1.44
08-2018,1.44
09-2018,1.42
10-2018,1.43
11-2018,1.44
12-2018,1.43
01-2019,1.44
02-2019,1.43
03-2019,1.39
04-2019,1.34
05-2019,1.29

Taux au plus bas historique

Taux du secteur concurrentiel hors assurance et coût des sûretés , hors rachats de prêts.

En mai, les taux des crédits immobiliers restent donc très bas, un peu en raison de la concurrence entre les établissements bancaires, mais surtout du fait de conditions de financement et de refinancement de la production particulièrement favorables : l’abondance de ressources d’épargne bon marché et l’impact de la politique monétaire suivie par la BCE expliquent cela.

Ainsi en mai, les taux des crédits immobiliers étaient 4 fois moindres qu’au début des années 2000 … et presque 10 fois moins élevés qu’au début des années 90 !

Taux moyen

Les taux au niveau moyen le plus bas jamais constaté

1.29%

Moyenne sur l'ensemble des marchés

La baisse est générale.

Ce sont toujours les emprunteurs du 4^ème groupe qui ont bénéficié des baisses de taux les plus importantes, depuis un an.
De 25 points de base au moins.

Préts du secteur concurrentiel	Taux fixes	Sur 15 ans	Sur 20 ans	Sur 25 ans
Taux moyens ( en % )	1^er groupe	0,79 ↓	0,97 ↓	1,19 ↓
	2^ème groupe	0,96 ↓	1,.13 ↓	1,35 ↓
Mai 2019	3^ème groupe	1,08 ↓	1,24 ↓	1,47 ↓
1,29 %	4^ème groupe	1,28 ↓	1,47 ↓	1,66 ↓
	Ensemble	1,02 ↓	1,20 ↓	1,42 ↓

Durée

Au plus haut

228 mois

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Jamais les durées des prêts bancaires n’ont été aussi élevées.

Dans le cas des prêts bancaires à l’accession, 42.2 % des prêts sont sur 25 ans et plus.

ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

mai 2019

Evolution de la production

Le dynamisme de l’offre bancaire porte depuis le début de l’année le rythme d’évolution de l’activité

Activité marché des crédits (hors rachats de prêts)	Niveau trimestriel glissant
Montant de production de crédits	+ 18.0 %
Nombre de prêts bancaires accordés	+ 8.9 %

COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif moyen représente le coût d’achat, c’est-à-dire (prix d’achat + frais d’agence + frais de notaire) dépensé par le ménage et exprimé en années de revenus du ménage. Il est exprimé en base 100.

Le coût relatif se maintient à 4.4 années de revenus au mois de mai 2019.

L'INDICATEUR DE SOLVABILITE

En dépit de ces conditions, rendant supportables des coûts d’opérations plus élevés, l’indicateur de solvabilité de la demande ne parvient pas à se ressaisir, confirmant le recul observé depuis la fin de 2016.

Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA

L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.

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L’Espace presse vous donne un accès rapide aux ressources des publications, graphiques, tableaux de bord et analyses et répond aux questions fréquentes posées par la presse sur le périmètre d’étude de l’Observatoire.

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Lexique

Explications des termes relatifs aux indicateurs et au périmètre étudiés.

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Accession seule

Le marché de l’accession concerne les opérations de financement d’acquisition de la résidence principale. Les indicateurs présentant cette précision « accession » excluent donc les autres destinations d’acquisition (résidence secondaire, locatif, travaux seuls…)

Indicateur de solvabilité

c’est un indicateur de la capacité à acheter des particuliers.

C’est l’inverse d'un taux d'effort théorique mesuré pour les emprunteurs intervenant sur un marché (par exemple neuf, ou accession à la propriété), ici base 100 en 2001.

Opération immobilière

Projet immobilier d’un particulier financé par recours à un ou plusieurs prêts immobiliers. En moyenne les emprunteurs mobilisent de l’ordre de 1.5 prêt par opération immobilière.

Trimestre glissant

Période de 3 mois qui se termine au dernier mois entier passé.

On parle de rythme annuel (ou de glissement annuel) mesuré sur un indicateur calculé en trimestre glissant quand on donne un chiffre d’évolution sur une période trimestrielle par rapport à la même période trimestrielle de l’année précédente.

Nos vidéos

Extraits vidéos des Conférences trimestrielles

Afficher tout

L'Observatoire crédit Logement CSA - les chiffres phares du 1ème trimestre 2019

Les chiffre phares de la conférence de l'Observatoire crédit logement du 16 Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 -Introduction de JM. VILON

Jean-Marc Vilon / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 - Ensemble des marchés

Michel Mouillart / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 - Marché du Neuf

Michel Mouillart / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 - Marché de l'Ancien

Michel Mouillart / L'Observatoire Crédit logement CSA / 1er trimestre Avril 2019.

Conférence L'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2019 - Capacité à acheter

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Club Immo Jean-Marc Vilon, directeur général de Crédit Logement

Des taux de crédit avec de nouveaux records ont été réalisés en avril 2019, selon Jean-Marc Vilon, directeur général de Crédit Logement, interviewer par Olivier Marin pour Le Figaro Immo à l'occasion de la sortie de son Observatoire

Crédit immobilier - les chiffres phares du 4ème trimestre 2018

Conférence 17 janvier 2018

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA - LPI- 4ème trimestre 2018 - Capacité à acheter

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Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Introduction de JM. VILON

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Ensemble des marchés

La production de crédits concernée par les études s'entend hors rachats de prêts. Elle concerne un volume de 100 000 opérations sur le 1er trimestre 2018, soit 120 000 prêts.

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 2ème trimestre 2018 - Introduction de JM. VILON

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 2ème trimestre 2018 - Marché du neuf

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 2ème trimestre 2018 - Marché de l'ancien

Crédit immobilier -les chiffres phares du 3ème trimestre 2018

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Marché du neuf

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 3ème trimestre 2018 - Marché de l'ancien

Conférence 1er trimestre 2018 - les chiffres phares

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA LPI 1er trimestre 2018 - Capacité des ménages à acheter

Le modèle d’analyse qui a été développé permet la représentation des évolutions de la surface habitable achetable dans chacune des 34 villes de plus de 100 000 habitants actuellement retenues par l’Observatoire LPI.

Conférence l'Observatoire Crédit Logement CSA 1er trimestre 2018 - Marché du Neuf

Sur le marché du neuf, les indicateurs montrent une hausse significative de l'endettement moyen des emprunteurs : le taux d'apport personnel recule, alors que le coût moyen de l'opération augmente.