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Mai 2018

Crédit immobilier

Les taux des crédits diminuent encore depuis le début de l’année. En mai 2018, ils sont revenus à leur niveau de février 2017.
Les durées des prêts bancaires se sont elles accrues de 6 mois depuis le début de l’année 2018.

Face une demande qui s’affaiblit depuis une année, la plupart des établissements de crédit ont amélioré les conditions des prêts qu’ils proposent aux ménages modestes.

Taux moyen

Mai 2018

1,46%

 

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
1,25 % 1,44 % 1,68 %

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

224 Mois

Voir publication complète pour détail des prêts à l’accession

Activité des marchés

PRODUCTION DE CRÉDITS

La tendance baissière se renforce.

Pour approfondir : tendance du marché du crédit immobilier

Raw data

Date,Durées (en mois)
T1-01,165.7
T2-01,166.5
T3-01,166.3
T4-01,166.6
T1-02,169.0
T2-02,169.4
T3-02,171.2
T4-02,173.2
T1-03,174.8
T2-03,176.4
T3-03,177.1
T4-03,178.1
T1-04,181.3
T2-04,183.0
T3-04,186.1
T4-04,188.7
T1-05,190.6
T2-05,196.0
T3-05,198.1
T4-05,201.4
T1-06,206.0
T2-06,210.6
T3-06,213.8
T4-06,218.1
01-2007,219.2
02-2007,216.7
03-2007,221.2
04-2007,219.0
05-2007,218.0
06-2007,223.6
07-2007,224.7
08-2007,224.9
09-2007,224.7
10-2007,225.2
11-2007,224.8
12-2007,223.5
01-2008,221.3
02-2008,222.4
03-2008,223.9
04-2008,219.8
05-2008,222.5
06-2008,220.2
07-2008,218.2
08-2008,218.8
09-2008,217.8
10-2008,219.1
11-2008,217.9
12-2008,212.9
01-2009,215.9
02-2009,218.1
03-2009,214.4
04-2009,213.7
05-2009,212.7
06-2009,213.0
07-2009,211.1
08-2009,216.4
09-2009,213.9
10-2009,213.9
11-2009,210.2
12-2009,211.9
01-2010,210.9
02-2010,210.2
03-2010,210.8
04-2010,209.1
05-2010,213.3
06-2010,211.4
07-2010,208.1
08-2010,209.7
09-2010,210.3
10-2010,211.9
11-2010,212.4
12-2010,210.8
01-2011,212.5
02-2011,214.8
03-2011,217.1
04-2011,212.5
05-2011,216.0
06-2011,214.6
07-2011,215.9
08-2011,216.6
09-2011,214.4
10-2011,214.0
11-2011,214.7
12-2011,212.1
01-2012,212.4
02-2012,214.0
03-2012,207.6
04-2012,203.2
05-2012,204.9
06-2012,206.7
07-2012,207.9
08-2012,209.0
09-2012,209.0
10-2012,209.3
11-2012,211.3
12-2012,209.0
01-2013,204.5
02-2013,203.5
03-2013,207.7
04-2013,208.9
05-2013,206.5
06-2013,205.8
07-2013,205.2
08-2013,206.5
09-2013,207.8
10-2013,206.4
11-2013,204.6
12-2013,206.6
01-2014,205.1
02-2014,202.5
03-2014,205.8
04-2014,208.0
05-2014,205.7
06-2014,207.1
07-2014,206.9
08-2014,210.0
09-2014,209.3
10-2014,209.1
11-2014,211.1
12-2014,211.8
01-2015,211.0
02-2015,211.7
03-2015,211.0
04-2015,210.3
05-2015,212.0
06-2015,209.0
07-2015,210.9
08-2015,215.5
09-2015,211.7
10-2015,214.0
11-2015,211.7
12-2015,212.0
01-2016,208.9
02-2016,212.8
03-2016,208.3
04-2016,210.1
05-2016,214.0
06-2016,209.1
07-2016,208.8
08-2016,212.9
09-2016,214.0
10-2016,211.8
11-2016,213.0
12-2016,214.1
01-2017,212.9
02-2017,215.6
03-2017,211.1
04-2017,215.4
05-2017,213.4
06-2017,216.1
07-2017,214.7
08-2017,218.1
09-2017,216.7
10-2017,217.0
11-2017,218.1
12-2017,218.5
01-2018,218.2
02-2018,218.7
03-2018,219.7
04-2018,220.0
05-2018,224.4

 
 
 
En savoir plus
Les durées
(en années)
Structure de la
production
- de 10 10 à 15 15 à 20 20 à 25 25 à 30 30 et + Ensemble
 Accession 2014 4,9 16,6 33,3 30,1 14,4 0,6 100,0
  2017 2,9 11,6 27,1 31,6 26,6 0,2 100,0
  T1-18 2,2 10,3 24,6 30,7 31,9 0,3 100,0
  M05-18  2,1 9,10 21,5 29,7 37,1 0,6  100,0 
 
 Depuis le début de 2014, Les durées moyennes des prêts bancaires (ensemble du marché) se sont accrues :
  •  de 17 mois depuis début 2014
  • de 5 mois sur la seule année 2017.
  • de 6 mois depuis le début de l’année 2018.

    Dans le cas particulier des prêts à l'accession, la part de la production à 25 ans et plus s’est établie à 37.7 % en mai 2018.

Taux moyen

Les taux moyens diminuent encore

1.46%

 

 

Moyenne sur l'ensemble des marchés

La baisse des taux a été générale depuis décembre 2017, les 3èmes et 4ème groupes d'emprunteurs ont bénéficié des baisses de taux les plus fortes.

Préts du secteur
concurrentiel
Taux fixes Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Taux moyens
( en % )
1er groupe 1,01 1,17 1,41
  2éme groupe 1,18 1,35 1,61
MAI 2018 3éme groupe 1,29 1,47 1,71
1,46% 4éme groupe 1,55 1,72 1,96
  Ensemble 1,25 1,44 1,68
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Durée

Les durées s'allongent, retrouvant les niveaux élevés d'il y a 10 ans

224 mois

 

Moyenne sur l'ensemble des marchés

Les durées moyennes ont progressé de  6 mois depuis début 2018.

Avec l’allongement des durées moyennes intervenu depuis le début de l’année, les établissements de crédits s’efforcent d’amortir les conséquences de la dégradation des soutiens publics sur la solvabilité des ménages modestes.

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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

Une tendance baissière qui se renforce au fil des mois.

 

Evolution de la production de crédits

Les évolutions constatées depuis début 2018 confirment un marché à la peine et le ralentissement de la demande. 

Activité du marché des crédits
( Hors rachats de préts )
Montant
de production
Nombre de préts
bancaire accordés
Rythme Trimestriel Glissant - 5,9 % - 13,9 %
Rythme Annuel Glissant - 5,3 % - 10,7 %
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COÛT RELATIF MOYEN

les revenus des ménages augmentent à un rythme plus modéré qu’en 2017 et leur évolution est toujours moins rapide que celle du coût des opérations réalisées.

Ainsi le coût relatif moyen s’établit à 4.2 années de revenus en mai 2018, au niveau le plus élevé constaté jusqu’alors.

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INDICATEUR DE SOLVABILITE

C’est un indicateur de la capacité à emprunter des ménages (voir lexique).

L’allongement de la durée des prêts accordés a permis de compenser partiellement la hausse des prix de l’immobilier, contribuant au maintien sur le marché d’une partie des ménages jeunes et modestes, en primo accession pour la plupart d’entre eux et faiblement dotés en apport personnel.

 Cependant, en dépit de ces bonnes conditions de crédit, l’indicateur de solvabilité de la demande ne se ressaisit pas, confirmant le recul observé depuis la fin de l’année dernière.

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Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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