Juin 2022
Pour plus de détails sur l'analyse, se reporter à la publication du 2ème trimestre 2022 qui a été diffusée le 19 juillet 2022.
TAUX | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
INDICATEURS | JUIN 2022 | Mai 2021 | TENDANCE |
Taux | 1.52 % | 1.39 % | |
Durée | 240 mois 20 ans |
238 mois 19,8 ans |
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Coût relatif moyen | 4.8 | 4.8 | |
Marché du neuf dont accession seule |
1.51 % |
1.39 % |
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Marché de l’ancien dont accession seule |
1.52 % 1.52 % |
1.40 % 1.41 % |
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Activité marché des crédits |
Montant de Production |
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Montant de Production - 5.3 % Nombre de prêts - 6.8 % |
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Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX EN HAUSSE EN RÉPONSE AUX TENSIONS DU MARCHÉ
Le taux moyen de l’ensemble du marché continue de progresser à 1,52 en juin , 1.64% taux provisoire à mi-juillet.
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
Après une hausse de 4 points de base (pdb) durant les deux premiers mois de 2022, la progression est nettement plus rapide depuis : + 42 pdb sur les quatre derniers mois.
Cette hausse des taux répond aux tensions renforcées sur l’ensemble des marchés financiers depuis le déclenchement de la guerre en Ukraine.
Mais l’augmentation du taux moyen constatée depuis décembre 2021 reste bien en dessous de celle de l’inflation (+ 184 pdb) ou de l’OAT à 10 ans (+ 201 pdb).
Depuis décembre 2021 les taux des prêts ont tous augmenté d’au moins 46 pdb, quelle que soit leur durée à l’octroi. Toutes les catégories d’emprunteurs ont été concernées, même si l’augmentation a été un peu moins rapide pour les emprunteurs les plus modestes.
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
Juin 2019 | 1,24 | 0,99 | 1,17 | 1,39 |
Décembre 2019 | 1,11 | 0,88 | 1,05 | 1,31 |
Juin 2020 | 1,27 | 1,09 | 1,27 | 1,52 |
Décembre 2020 | 1,17 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
Juin 2021 | 1,05 | 0,86 | 0,99 | 1,18 |
Décembre 2021 | 1,06 | 0,86 | 0,99 | 1,13 |
Juin 2022 | 1,52 | 1,36 | 1,49 | 1,59 |
DES DURÉES LONGUES POUR CONTENIR LE TAUX D'EFFORT
En juin 2022, la durée moyenne des prêts accordés repasse à 20 ans.
.
Elle se maintient à des niveaux jamais observés par le passé. De 13.6 ans en 2001 (163 mois), elle s’est établie à 20 ans en juin (240 mois).
Le maintien de durées élevées a permis d’amortir les conséquences de l’augmentation des taux des crédits accordés : depuis décembre 2021, le taux d’annuité ne s’est accru que de 4.7 %.
Les durées
(en années) |
Structure de la production |
10 et moins | + de 10 à 15 | + de 15 à 20 | + de 20 à 25 | + de 25 | Ensemble |
Accession | 2021 | 4,6 | 11,8 | 27,4 | 55,8 | 0,5 | 100,0 |
Juin 2022 | 3,8 | 10,3 | 21,1 | 64,6 | 0,2 | 100,0 |
LA DÉGRADATION DE L'ACTIVITE SE RENFORCE
Dans le contexte d’une stricte application des recommandations du HCSF et d’une détérioration du pouvoir d’achat, le nombre de prêts accordés s’est affaibli dès le début de l’année 2022.
Puis le déclenchement de la guerre en Ukraine a amplifié les pressions inflationnistes et leur impact sur les taux des crédits, alors que le moral des ménages fléchissait nettement.
Ce choc supplémentaire sur la demande de crédits a transformé le ralentissement du début d’année en dégradation du marché.
ACTIVITÉ DU |
MONTANT DE PRODUCTION DE CRÉDITS |
NOMBRE DE PRÊTS BANCAIRES ACCORDÉS |
Avril à juin 2022 |
- 12,5 % |
- 9,0% |
juillet 2021 à juin 2022 |
- 5,3 % |
- 6,8 % |
COÛT RELATIF MOYEN
LE TAUX D'APPORT MOYEN ET LE COÛT DES OPÉRATIONS CONTINUENT DE S'ÉLEVER
Dans ces conditions, le coût relatif se maintient sur les niveaux les plus élevés constaté jusqu’alors : 4.8 années de revenus en juin.