Septembre 2021
Pour plus de détails, se reporter à la publication du 3ème trimestre 2021 qui a été diffusée le 12 Octobre 2021.
TAUX | TAUX PAR GROUPES | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
INDICATEURS | SEPTEMBRE 2021 | AOUT 2021 | TENDANCE |
Taux | 1,05 % | 1,05 % | |
Durée |
234 mois |
234 mois 19,5 ans |
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Marché du neuf Dont accession seule |
1,07 % |
1,08 % |
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Marché de l’ancien Dont accession seule |
1,07 % 1,07 % |
1,06 % 1,07 % |
|
Activité marché des crédits rythme trimestriel glissant |
Montant de Production |
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Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
Le taux moyen des nouveaux crédits est stable à 1,05% en septembre.
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
Le taux moyen des nouveaux crédits a reculé de 20 points de base (pdb) entre juin 2020 et avril 2021, et reste stable depuis. Ainsi, après s’être établi à 1.15 % en décembre, il se maintient à 1.05 % en septembre, au niveau le plus bas jamais constaté jusqu’alors.
En dépit de la reprise de l’inflation et de la montée des risques de défaut d’une partie des emprunteurs, les banques maintiennent les conditions des crédits octroyés depuis avril dernier à des niveaux exceptionnellement favorables, afin de soutenir la demande de crédits des particuliers.
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
Septembre 2019 | 1,18 | 0,92 | 1,08 | 1,33 |
Décembre 2019 | 1,11 | 0,88 | 1,05 | 1,31 |
Septembre 2020 | 1,18 | 1,02 | 1,19 | 1,46 |
Décembre 2020 | 1,15 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
Septembre 2021 | 1,05 | 0,87 | 0,99 | 1,16 |
- 8 points de base sur le marché des travaux à 1.01 % en septembre 2021
- 9 points de base sur celui du neuf à 1.07 % en septembre 2021
- 10 points de base sur celui de l'ancien à 1.07 % en septembre 2021
TAUX PAR GROUPES
Depuis décembre 2020, les emprunteurs du 4ème groupe qui ne présentent pas les meilleurs profils (niveaux des revenus et de l’apport personnel, notamment) ont bénéficié d’une baisse de taux nettement plus rapide que celle des autres emprunteurs, sur les durées les plus longues.
On notera que les emprunteurs du 1er groupe peuvent obtenir un taux moyen inférieur à 1 %, même sur les durées les plus longues : avec, par exemple, un taux moyen à 0.77 % sur 20 ans et même à 0.63 % sur 15 ans, alors que le rythme de l’inflation (IPCH) s’est établi à 1.25 % en septembre.
Désormais, plus de 80 % des emprunteurs bénéficient des crédits à des taux inférieurs à l’inflation.
Septembre 2021 |
Décembre 2020 |
||||||
Prêts du secteur concurrentiel |
TAUX FIXES | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
1er groupe |
0,63 |
0,77 |
0,93 | 0,72 | 0,84 | 1,00 | |
Taux moyens | 2ème groupe | 0,78 | 0,93 | 1,08 | 0,90 | 1,03 | 1,28 |
(en %) | 3ème groupe | 0,90 | 1,02 | 1,19 | 1,01 | 1,14 | 1,44 |
4ème groupe | 1,14 | 1,26 |
1,44 |
1,24 | 1,39 |
1,68 |
|
Ensemble | 0,87 | 0,99 | 1,16 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1).
Le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3).
Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane.
Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre la médiane et Q3.
DURÉE
En septembre 2021, la durée moyenne se maintient à 234 mois. Depuis décembre dernier, la durée moyenne s’est accrue de 5 mois.
Dans le cas des seuls prêts bancaires à l’accession à la propriété, la part de la production à plus de 25 ans s’établit au niveau le plus bas constaté jusqu’alors (0.1 % en septembre 2021). En revanche, 58.5 % de la production a été réalisée sur une durée comprise entre plus de 20 ans et 25 ans.
Les durées
(en années) |
Structure de la production |
10 et moins | + de 10 à 15 | + de 15 à 20 | + de 20 à 25 | + de 25 | Ensemble |
Accession | 2012 | 10,8 | 23,5 | 35,5 | 28,9 | 1,3 | 100,0 |
2014 | 10,6 | 24,3 | 41,4 | 22,6 | 1,1 | 100,0 | |
2016 | 8,6 | 20,8 | 40,3 | 29,4 | 1,0 | 100,0 | |
2018 | 6,6 | 16,4 | 32,9 | 42,3 | 1,7 | 100,0 | |
2019 | 5,6 | 14,6 | 31,6 | 46,0 | 2,1 | 100,0 | |
2020 | 5,2 | 13,3 | 32,8 | 47,5 | 1,1 | 100,0 | |
T1-2021 | 4,4 | 12,2 | 29,7 | 53,0 | 0,5 | 100,0 | |
T2-2021 | 4,6 | 11,7 | 27,8 | 55,6 | 0,3 | 100,0 | |
T3-2021 | 4,7 | 11,7 | 26,3 | 57,2 | 0,1 | 100,0 | |
M9-2021 | 4,5 | 11,2 | 25,6 | 58,5 | 0,1 | 100,0 |
ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS
Après une année 2020 de récession, la dégradation du marché s’était poursuivie début 2021. La demande s’est redressée ensuite bénéficiant d’une amélioration remarquable des conditions de crédit, avec des taux de crédits qui sont descendus à un niveau jamais constaté jusqu’alors et des durées de prêts qui se sont encore allongées.
Ce redressement de l’activité s’est poursuivi jusqu’en juin, rendu possible par le dynamisme d’une offre bancaire se préparant à la transposition dans la règlementation du resserrement des critères d’octroi des crédits, jusqu’à devenir juridiquement contraignant.
Pourtant, après plusieurs mois de progression rapide de l’activité, force est de constater que le rythme d’évolution de la production a commencé à ralentir en juillet.
La production mesurée à fin septembre 2021 en niveau trimestriel glissant recule ainsi de 7.3 % en glissement annuel. Le nombre de prêts mesuré en niveau trimestriel glissant a reculé et même plus rapidement que la production, de 7.8 % en glissement annuel, alors qu’il augmentait encore de 39.1 % en juin dernier, par référence il est vrai à une période équivalente qui en 2020 avait subi de plein fouet le choc du 1er confinement.
L’activité mesurée en niveau annuel glissant peut cependant encore bénéficier de la dégradation du marché constatée en 2020 et présenter des évolutions favorables à la fin du mois septembre : avec + 2.0 % pour la production (contre - 12.4 % il y a un an à la même époque) et + 1.8 % pour le nombre de prêts bancaires accordés (contre - 14.9 % il y a un an).
ACTIVITÉ DU |
MONTANT DE PRODUCTION DE CRÉDITS |
NOMBRE DE PRÊTS BANCAIRES ACCORDÉS |
Juillet à Septembre 2021 |
- 7.3 % |
-7.8 % |
Octobre 2020 à Septembre 2021 |
+ 2 % |
+ 1.8 % |
COÛT RELATIF MOYEN
Le coût relatif reste sur des niveaux élevés constatés : 4.5 années de revenus en septembre.