Mars 2022
Pour plus de détails sur l'analyse, se reporter à la publication du 1er trimestre 2022 qui a été diffusée le 14 avril 2022.
TAUX | TAUX PAR GROUPES | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
Depuis janvier, l’augmentation des taux s’est renforcée chaque mois, avec 1.18 % en mars. Ce rythme reste cependant moins rapide que l’évolution de l’OAT à 10 ans ou de l’inflation.
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
La demande des particuliers est déstabilisée par la dégradation de son pouvoir d’achat et la hausse des prix des logements, dans un contexte général nettement détérioré avec le déclenchement de la guerre en Ukraine.
Pourtant les établissements bancaires s’efforcent toujours de limiter les conséquences du durcissement des conditions d’octroi des crédits. En outre, la remontée des taux reste limitée par les niveaux des taux d’usure qui, à partir d’octobre 2021, ont été stabilisés à des niveaux particulièrement bas par la Banque de France, après quatre années de recul.
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Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
| Mars 2019 | 1,37 | 1,15 | 1,32 | 1,55 |
| Décembre 2019 | 1,11 | 0,88 | 1,05 | 1,31 |
| Mars 2020 | 1,14 | 0,92 | 1,09 | 1,35 |
| Décembre 2020 | 1,17 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
| Mars 2021 | 1,10 | 0,89 | 1,01 | 1,23 |
| Décembre 2021 | 1,06 | 0,86 | 0,99 | 1,13 |
| Mars 2022 | 1,18 | 1,01 | 1,13 | 1,25 |
Depuis décembre 2021 le taux a augmenté de 12 points de base (pdb). La hausse est un peu moins rapide sur les prêts les plus longs, largement utilisés par les emprunteurs les moins bien dotés en apport personnel, les (primo) accédants à la propriété et certains (primo) investisseurs.
Taux par groupes
Vous pouvez passer d'une durée à une autre via les onglets au dessus du graphique et zoomer une partie d'un graphique, en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
Moins de 25 % des emprunteurs obtiennent un taux inférieur à 1%.
Mais la totalité des emprunteurs bénéficient de crédits à des taux inférieurs à l’inflation (indice des prix harmonisé, IPCH à 2.87 % en mars).
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Mars 2022 |
Décembre 2021 |
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| Prêts du secteur concurrentiel |
TAUX FIXES | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
| 1er groupe |
0,78 |
0,90 |
1,03 | 0,62 | 0,72 | 0,90 | |
| Taux moyens | 2ème groupe | 0,94 | 1,06 | 1,18 | 0,78 | 0,91 | 1,05 |
| (en %) | 3ème groupe | 1,05 | 1,17 | 1,28 | 0,90 | 1,03 | 1,17 |
| 4ème groupe | 1,26 | 1,38 |
1,49 |
1,14 | 1,25 |
1,38 |
|
| Ensemble | 1,01 | 1,13 | 1,25 | 0,86 | 0,99 | 1,13 | |
Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1).
Le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3).
Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane.
Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux estcompris entre la médiane et Q3.
DURÉE
En mars 2022, la durée moyenne s'allonge à 242 mois.
Depuis septembre 2021, la durée moyenne des crédits s’allonge encore. Elle est ainsi parvenue à des niveaux jamais observés par le passé.
Á 13.6 ans en 2001 (163 mois), elle s’est établie à 20.2 ans en mars 2022 (242 mois).
Pour une bonne part des candidats à l’accession à la propriété et des investisseurs dans le locatif, une durée plus longue permet d’accéder au crédit malgré les conséquences de la hausse des prix des logements et l’impact de l’augmentation des taux d’apport personnel exigés.
D’ailleurs, l’allongement de la durée moyenne des crédits constaté depuis septembre 2021 (+ 7 mois) a surcompensé l’augmentation des taux des crédits accordés !
ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS
Dans le contexte d’une stricte application des recommandations du HCSF, le nombre de prêts accordés s’est affaibli dès le début de l’année 2022, la demande réagissant en outre à la dégradation de son pouvoir d’achat, alors que les conditions de crédit ne s’amélioraient plus.
Puis le déclenchement de la crise en Ukraine a amplifié cette dégradation du marché, renforçant les pressions inflationnistes et leur impact sur les taux des crédits, alors que le moral des ménages fléchissait.
Le nombre de prêts accordés recule de 5.5 % ce trimestre, en glissement annuel par référence à un 1er trimestre 2021 déjà dégradé. Par contre, la production de crédit progresse de 2.1 %, en raison d’un recours à des montants d’emprunt plus élevés, conséquence d'un apport personnel plus important et du prix des logements en augmentation.
Le déclenchement de la guerre en Ukraine a provoqué un choc supplémentaire sur la demande de crédits. Sur le seul mois de mars, le nombre de prêts bancaires accordés est ainsi en recul de 17.8 %, en glissement annuel et la production, de 14.1 %. Bien que de plus faible ampleur que celui qui fut ressenti lors du 1er confinement, ce choc est venu renforcer les faiblesses du marché constatées jusqu’alors.
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ACTIVITÉ DU |
MONTANT DE PRODUCTION DE CRÉDITS |
NOMBRE DE PRÊTS BANCAIRES ACCORDÉS |
|
avril 2021 |
+7,1 % |
+3,0% |
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mars 2022 |
-14,1 % |
-17,8 % |
COÛT RELATIF MOYEN
le coût relatif se maintient sur les niveaux les plus élevés constaté jusqu’alors : 4.8 années de revenus
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