Mai 2021
On notera qu’en mai 2021, le taux d’apport personnel moyen est de plus de 20 % supérieur à son niveau de décembre 2019, lorsque le marché était au zénith et le taux d’apport au plus bas.
TAUX | TAUX PAR GROUPES | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
INDICATEURS | MAI 2021 | AVRIL 2021 | TENDANCE |
Taux | 1,07 % | 1,07 % | |
Durée |
236 mois |
230 mois 19,2 ans |
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Marché du neuf Dont accession seule |
1,09 % |
1,10 % |
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Marché de l’ancien Dont accession seule |
1,07 1,07 % |
1,08 % 1,09 % |
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Activité marché des crédits |
Montant de Production + 55.7 % Nombre de prêts + 48.8 % |
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Montant de Production |
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Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
1.07% en mai comme en avril.
Le taux moyen s’est stabilisé à son plus bas niveau, jamais observé jusqu’alors. Quel que soit le revenu de l’emprunteur, il a perdu 9 points de base depuis décembre dernier, et 18 points de base depuis un an. Malgré l’incertitude ambiante et la reprise de l’inflation, les banques continuent de soutenir la demande de crédits immobiliers des particuliers avec des conditions de crédit attractives.
Depuis le début de l’année, les taux des prêts ont tous reculé, quelle que soit leur durée à l’octroi : ceux à 15 ans ou 20 ans ont reculé de 12 pdb et ceux des prêts à 25 ans de 17 pdb.
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
Avril 2019 | 1,32 | 1,09 | 1,27 | 1,49 |
Décembre 2019 | 1,11 | 0,88 | 1,05 | 1,31 |
Mai 2020 | 1,25 | 1,07 | 1,26 | 1,51 |
Décembre 2020 | 1,16 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
Mai 2021 | 1,07 | 0,85 | 0,98 | 1,18 |
TAUX PAR GROUPES
Ce sont d’ailleurs les emprunteurs ne présentant pas les meilleurs profils (4ème groupe, 25% des emprunteurs), qui ont bénéficié d’une baisse de taux nettement plus rapide sur les durées les plus longues.
Sur les durées de 25 ans :
- 23 pdb pour les emprunteurs du 4ème groupe,
- 18 pdb pour les emprunteurs du 2ème groupe
- 6 pdb pour ceux du 1er groupe.
Mai 2021 |
Décembre 2020 | ||||||
Prêts du secteur concurrentiel |
TAUX FIXES | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
1er groupe |
0,62 |
0,77 | 0,94 | 0,72 | 0,84 | 1,00 | |
Taux moyens | 2ème groupe | 0,78 | 0,90 | 1,10 | 0,90 | 1,03 | 1,28 |
(en %) | 3ème groupe | 0,89 | 1,00 | 1,22 | 1,01 | 1,14 | 1,44 |
4ème groupe | 1,14 | 1,26 |
1,45 |
1,24 | 1,39 |
1,68 |
|
Ensemble | 0,85 | 0,98 | 1,18 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1).
Le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3).
Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane.
Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre la médiane et Q3.
DURÉE
La durée moyenne n’a jamais été aussi élevée, au-delà des fluctuations qui se constatent d’un mois sur l’autre. Cela permet d’absorber les conséquences de la hausse des prix des logements qui se renforce au fil des mois et, souvent, de contenir les taux d’effort sous le seuil des 35 % recommandé par le HCSF.
Concernant l’accession, si les prêts à plus de 25 ans ne représentent plus que 0,2% de la production en mai, la tranche des durées à plus de 20 ans renforce encore son poids à 56,5% de la production des crédits à l’accession.
ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS
La demande s’est nettement redressée depuis mars, comme cela est souvent le cas au printemps. Avec l’amélioration des conditions de crédit, le rebond s’est confirmé en avril.
Ainsi l’activité a progressé de plus de 10 % en mars, puis en avril. En mai, comme souvent en raison des ponts successifs, l’activité a reperdu 10 % sur un mois, gommant une partie du rebond précédent.
Néanmoins, le rythme d’évolution de l’activité mesurée en niveau trimestriel glissant peut paraître exceptionnel, avec + 55.7 % en mai pour la production et + 48.8 % pour le nombre de prêts. La rapidité de ces évolutions doit pourtant être regardée avec précaution puisque de mars à mai 2020, référence du glissement annuel, l’impact du 1er confinement avait produit tous ses effets (- 43.0 % pour la production et – 41.9 % pour le nombre de prêts).
Dans ces conditions, l’activité mesurée en niveau annuel glissant réussit à se stabiliser, grâce à l’impact conjugué des déséquilibres du marché constaté en 2020 et du rebond de la demande observé en mars et en avril dernier.
Activité du |
Montant de production de crédits |
Nombre de prêts bancaires accordés |
Mars à mai 2021 / Mars à mai 2020 |
+ 55.7% |
+ 48.8 % |
Juin 2020 à Mai 2021 |
+ 0.7 % |
- 0.2 % |
COÛT RELATIF MOYEN
Le coût relatif se maintient sur les niveaux les plus élevés constatés jusqu’alors : 4.5 années de revenus en mai 2021, contre 4.4 il y a un an à la même période.
INDICATEUR DE SOLVABILITÉ DE LA DEMANDE RÉALISÉE
Grâce à des conditions de crédit excellentes et en dépit de la hausse des prix des logements qui se poursuit, l’indicateur de solvabilité de la demande se maintient à haut niveau, au-delà des fluctuations constatées d’un mois sur l’autre. Il bénéficie pleinement de la transformation des clientèles, donc de la hausse de l’apport personnel et d’un recours au crédit immobilier moins intense que par le passé.