Février 2021
Le taux moyen perd encore 2 points de base à 1,14% en février 2021, se rapprochant des niveaux minima observés fin 2019 début 2020
TAUX | TAUX PAR GROUPES | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
INDICATEURS | FÉVRIER 2021 | JANVIER 2021 | TENDANCE |
Taux | 1,14 % | 1,17 % | |
Durée |
232 mois |
227 mois 18,9 ans |
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Marché du neuf Dont accession seule |
1,19 % |
1,20 % |
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Marché de l’ancien Dont accession seule |
1,12 % 1,13 % |
1,16 % 1,17 % |
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Activité marché des crédits Février 2021 / Février2020 |
Montant de Production |
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En année glissante | Montant de Production - 20,5 % Nombre de prêts - 20,3 % |
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Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
En recul à 1.16 % en décembre dernier, stabilisé en janvier, le taux moyen perd encore 2 points de base à 1,14% en février 2021, se rapprochant des niveaux minima observés fin 2019 début 2020, entre 1.11 % et 1.13 %.
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
Depuis décembre 2020, la baisse est différente en fonction des marchés :
- - 1 point de base sur le marché du neuf à 1.19 % en février 2021
- - 6 points de base sur celui de l’ancien à 1.12 % en février 2021
Elle est variable aussi en fonction des revenus des emprunteurs :
- - 1 point de base pour les moins de 3 SMIC
- - 4 points de base pour les 3 à 5 SMIC
- - 6 points de base pour les 5 SMIC et plus
Cependant, à la différence de ce qui s’était constaté en janvier, tous les groupes d’emprunteurs bénéficient maintenant du mouvement de baisse des taux : même les emprunteurs ne présentant pas, en général, les meilleurs profils (niveaux des revenus et de l’apport personnel). Mais ces mêmes emprunteurs ont dû par ailleurs accroître sensiblement le niveau de l’apport personnel mobilisé dans les mêmes proportions que les autres emprunteurs, montrant si besoin en était que le marché se transforme encore.
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
Décembre 2012 | 3,21 | 3,13 | 3,40 | 3,70 |
Décembre 2018 | 1,43 | 1,21 | 1,41 | 1,63 |
Décembre 2019 | 1,11 | 0,88 | 1,05 | 1,31 |
Décembre 2020 | 1,16 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
Février 2021 | 1,14 | 0,90 | 1,03 | 1,27 |
TAUX PAR GROUPES
Alors que le taux moyen a reculé de 2 points de base depuis décembre 2020, les taux des prêts à 15 ans, 20 ans et 25 ans ont baissé d’au moins 7 points. Mais le déplacement de la production vers les durées les plus longues a, encore une fois, neutralisé l’impact de ces baisses sur le taux moyen.
Février 2021 |
Décembre 2020 | ||||||
Prêts du secteur concurrentiel |
TAUX FIXES | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
1er groupe |
0,64 |
0,75 | 0,97 | 0,72 | 0,84 | 1,00 | |
Taux moyens | 2ème groupe | 0,81 | 0,95 | 1,20 | 0,90 | 1,03 | 1,28 |
(en %) | 3ème groupe | 0,95 | 1,10 | 1,35 | 1,01 | 1,14 | 1,44 |
4ème groupe | 1,16 | 1,33 |
1,58 |
1,24 | 1,39 |
1,68 |
|
Ensemble | 0,90 | 1,03 | 1,27 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1).
Le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3).
Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane.
Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre la médiane et Q3.
DURÉE
La durée moyenne des prêts immobiliers remonte à 232 mois en février contre 227 mois en janvier.
En dépit de l’affaiblissement observé en janvier dernier, la durée a retrouvé en février les niveaux élevés constatés dès la fin de l’été dernier. En allégeant les conditions de crédit faites à la demande, les établissements bancaires cherchent donc à redynamiser des marchés immobiliers dont l’activité continue à se dégrader depuis le début de l’année 2021.
Dans le cas des seuls prêts bancaires à l’accession à la propriété, c’est la tranche des prêts entre plus de 20 ans et 25 ans qui renforce son poids dans le marché pour atteindre un niveau très élevé : 53.9 % de la production. La production à plus de 25 ans reste dans une faible proportion (0.4 % en février 2021).
Les durées
(en années) |
Structure de la production |
10 et moins | + de 10 à 15 | + de 15 à 20 | + de 20 à 25 | + de 25 | Ensemble |
Accession | 2012 | 10,8 | 23,5 | 35,5 | 28,9 | 1,3 | 100,0 |
2018 | 6,6 | 16,4 | 32,9 | 42,3 | 1,7 | 100,0 | |
2019 | 5,6 | 14,6 | 31,6 | 46,0 | 2,1 | 100,0 | |
2020 | 5,0 | 12,9 | 32,4 | 48,7 | 0,9 | 100,0 | |
Janvier 2021 | 4,4 | 12,1 | 30,0 | 53,1 | 0,4 | 100,0 | |
Février 2021 | 4,6 | 11,9 | 29,2 | 53,9 | 0,4 | 100,0 |
ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS
En 2020, la production avait été en retrait de 16.5 % (contre + 9.8 % il y a un an à la même époque) et le nombre de prêts accordés de 18.1 % (contre + 5.5 % il y a un an).
La demande de crédits reste affectée par les conséquences économiques et sociales de la crise de la Covid-19. La dégradation du moral des ménages est peu propice à la réalisation de projets immobiliers qui les engagent sur le long terme.
Ainsi, la dégradation de l’activité des crédits se poursuit depuis le début de l’année 2021, amplifiée par les mesures de couvre-feu, mais aussi par la publication Banque de France des nouvelles valeurs des seuils d’usure pour le 1er trimestre 2021 et la mise en œuvre de la recommandation du HCSF de décembre 2020.
Activité du |
Montant de production de crédits |
Nombre de prêts bancaires accordés |
Février 2021 / |
- 23,8 % |
- 21,9 % |
Mars 2020 à Février 2021 |
- 20,5 % |
- 20,3 % |
COÛT RELATIF MOYEN
Le coût des opérations réalisées par les ménages a ralenti depuis le début de l’année (+ 1.5 % sur le premier bimestre 2021, en glissement annuel, contre + 4.6 % en 2020). Il en est d’ailleurs de même des revenus des ménages qui réalisent ces opérations (+ 1.4 % sur le premier bimestre, en glissement annuel, contre + 2.7 % en 2020).
Aussi, le coût relatif se maintient sur les niveaux les plus élevés constatés jusqu’alors : 4.5 années de revenus en février 2021, contre 4.4 années de revenus il y a un an à la même époque.
INDICATEUR DE SOLVABILITÉ DE LA DEMANDE RÉALISÉE
Mais dans le même temps, le niveau de l’apport personnel s’élève de plus en plus rapidement (+ 14.2 % sur le premier bimestre 2021, en glissement annuel, après + 10.2 % en 2020). Il est vrai que depuis le début de l’année, l’apport mobilisé par les moins de 3 SMIC s’accroît presque aussi rapidement que celui des autres emprunteurs.
Grâce à des conditions de crédit excellentes et en dépit de la hausse des prix des logements qui se poursuit, l’indicateur de solvabilité de la demande se relève très doucement, après avoir fluctué durant de nombreux mois. Il bénéficie pour cela de la transformation des clientèles, donc de la hausse de l’apport personnel et d’un recours au crédit immobilier moins intense que par le passé.