Juillet 2019
En s’établissant à 1.20 % en juillet 2019, les taux des crédits immobiliers sont
- 5 fois moins élevés qu’au début des années 2000
- 12 fois moins élevés qu’à la fin des années 80 !
Après plusieurs mois d’une activité intense, portée par le dynamisme de l’offre bancaire et le redressement du moral des ménages, le marché des crédits est maintenant moins actif.
TAUX | TAUX PAR GROUPES | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
INDICATEURS | JUILLET 2019 | JUIN 2019 | TENDANCE |
Taux | 1,20 % | 1,25 % | |
Durée |
229 mois |
231 mois 19,25 ans |
|
Marché du neuf Dont accession seule |
1.26 % |
1,28 % |
|
Marché de l’ancien Dont accession seule |
1.20 % 1.21 % |
1,26 % 1.26 % |
|
Activité marché des crédits |
Montant de Production |
|
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En année glissante | Montant de Production + 10,7 % Nombre de prêts + 2,9 % |
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Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
Les taux des prêts (hors assurance et coût des sûretés) se sont établis à 1.20 % en moyenne.
Les taux des crédits immobiliers baissent toujours, pour s’établir à des niveaux jamais observés jusqu’alors.
Pour le 14ème mois consécutif, ils sont inférieurs au rythme de l’inflation, confirmant une situation inédite depuis la Libération. Cette situation est rendue possible par des conditions de financement et de refinancement de la production de crédits particulièrement favorables : l’abondance de liquidités et de ressources d’épargne bon marché, dans un paysage façonné par la politique monétaire suivie par la BCE.
Ainsi en juin, les taux des crédits immobiliers sont presque 5 fois moins importants qu’au début des années 2000 … et 12 fois moins élevés qu’au début des années 80 !
Depuis un an les taux ont diminué de :
- 24 points de base sur l'ensemble du marché pour 1.20 % en juillet 2019
- 26 points de base sur le marché de l'ancien pour 1.20 % en juillet 2019
- 21 points de base sur le marché du neuf pour 1.26 % en juillet 2019
Les taux restent donc inférieurs à leur niveau de juillet 2018, de :
- 27 points de base environ sur les prêts à taux fixe à 15 ans
- 28 points de base sur les prêts à 20 ans
- 29 points de base sur les prêts à 25 ans.
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
Décembre 2012 | 3,21 | 3,13 | 3,40 | 3,70 |
Décembre 2013 | 3,10 | 3,03 | 3,33 | 3,65 |
Décembre 2014 | 2,38 | 2,21 | 2,50 | 2,83 |
Décembre 2015 | 2,20 | 2,03 | 2,31 | 2,65 |
Décembre 2016 | 1,38 | 1,18 | 1,40 | 1,65 |
Décembre 2017 | 1,51 | 1,32 | 1,52 | 1,79 |
Juillet 2018 | 1,44 | 1,23 | 1,42 | 1,66 |
Décembre 2018 | 1,44 | 1,21 | 1,41 | 1,63 |
Juillet 2019 | 1,20 | 0,96 | 1,14 | 1,37 |
TAUX PAR GROUPES
La moitié des ménages qui empruntent sur 15 ans bénéficient de crédits à moins de 1 %.
Et ce sont toujours les emprunteurs du 4ème groupe qui, depuis un an, ont bénéficié des baisses de taux les plus importantes, au moins 30 points de base en moyenne. Pour tous les autres groupes, la baisse des taux est aussi significative, de l’ordre de 25 points de base.
Juillet 2019 | Juillet 2018 | ||||||
Prêts du secteur concurrentiel |
TAUX FIXES | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
1er groupe | 0,74 | 0,93 | 1,16 | 0,97 | 1,16 | 1,41 | |
Taux moyens | 2ème groupe | 0,90 | 1,08 | 1,31 | 1,15 | 1,34 | 1,59 |
(en %) | 3ème groupe | 1,01 | 1,18 | 1,41 | 1,27 | 1,47 | 1,69 |
4ème groupe | 1,20 | 1,36 | 1,59 | 1,51 | 1,71 | 1,95 | |
Ensemble | 0,96 | 1,14 | 1,37 | 1,23 | 1,42 | 1,66 |
DURÉE
En juillet 2019, la durée des prêts s’élève à 229 mois en moyenne.
Depuis le début de 2014, les durées des prêts bancaires se sont allongées de 30 mois.
Jamais les durées moyennes des prêts bancaires n’ont été sur des niveaux aussi élevés.
Couplée à la baisse des taux d’intérêt, cette évolution a évité que la détérioration de la solvabilité des emprunteurs, du fait de la hausse des prix, pèse trop lourdement sur l’activité de production de crédit. Mais à elle seule, cette amélioration des conditions de crédit n’aurait pas permis la réalisation des projets immobiliers d’une large partie de la demande, notamment celle des ménages jeunes et modestes, si dans le même temps les établissements bancaires n’avaient pas accepté une diminution des taux d’apport personnel exigés.
Dans le cas des seuls prêts bancaires à l’accession, 41.3% des prêts sont à 25 ans et plus en juillet 2019 (71,8 % à 20 ans et plus).
Les durées
(en années) |
Structure de la production |
- de 10 | 10 à 15 | 15 à 20 | 20 à 25 | 25 à 30 | 30 et + | Ensemble |
Accession | 2014 | 4,9 | 16,6 | 33,3 | 30,1 | 14,4 | 0,6 | 100,0 |
2016 | 3,3 | 13,3 | 29,9 | 32,3 | 21,0 | 0,2 | 100,0 | |
2018 | 2,2 | 9,6 | 22,1 | 30,7 | 34,8 | 0,6 | 100,0 | |
T1-2019 | 1,6 | 7,9 | 19,7 | 30,8 | 39,3 | 0,8 | 100,0 | |
T2-2019 | 1,4 | 7,7 | 19,2 | 29,9 | 41,2 | 0,7 | 100,0 | |
Juin 2019 | 1,4 | 7,1 | 19,0 | 30,0 | 41,6 | 0,7 | 100,0 | |
Juillet 2019 | 1,5 | 7,6 | 19,0 | 30,5 | 40,5 | 0,8 | 100,0 |
ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS
Jusqu’au printemps 2018, la demande de crédits immobiliers s’était contractée en réponse à la dégradation de la solvabilité provoquée par la hausse des prix de l’immobilier, puis par la détérioration des dispositifs publics de soutien à l’accession à la propriété.
Puis les établissements bancaires ont ensuite largement allégé leurs exigences en matière d’apport personnel, ce qui a permis d’enrayer la baisse de la production bancaire classique. Dès l’été 2018, elle s’est d’ailleurs redressée, portée par le dynamisme de l’offre bancaire et le redressement du moral des ménages.
Activité du |
Montant de production de crédits |
Nombre de prêts bancaires accordés |
Mai à Juillet 2019 |
+ 2,6 % |
-3,4 % |
Août 2018 à Juillet 2019 |
+ 10,7 % |
+ 2,9 % |
Mais après plusieurs mois d’une activité intense, le marché des crédits est maintenant moins actif en juillet 2019 : L'évolution en rythme trimestriel glissant reste positive pour en montant de production du fait de l'accroissement du niveau moyen des prêts accordés, mais est négative pour le nombre de prêts.
Bénéficiant d’un « effet de base » imputable aux mauvais chiffres du début de l’année 2018, l’activité mesurée en niveau annuel glissant est toujours en progression.