Décembre 2019
Depuis la fin de l’été, les taux des crédits immobiliers se sont stabilisés à très bas niveau, après plus de six mois de recul rapide. Ainsi depuis le début de l’année, les taux ont baissé de 30 points de base.
Pour plus de détails, se reporter à la publication du 4ème trimestre 2019 qui a été diffusée en même temps à l'occasion de la conférence du 21 janvier 2020.
TAUX | TAUX PAR GROUPES | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
INDICATEURS | DECEMBRE 2019 | NOVEMBRE 2019 | TENDANCE |
Taux | 1,13 % | 1,14 % | |
Durée |
232 mois |
229 mois 19,1 ans |
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Marché du neuf Dont accession seule |
1.13 % |
1,16% |
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Marché de l’ancien Dont accession seule |
1.14 % 1.16 % |
1,13 % 1.14 % |
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Activité marché des crédits |
Montant de Production |
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En année glissante | Montant de Production + 9.8 % Nombre de prêts + 5.5 % |
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Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
Les taux des prêts du secteur concurrentiel (hors assurance et coût des sûretés) se stabilisent à très bas niveau, à 1.13% en moyenne en décembre 2019.
Depuis la fin de l’été, les taux des crédits immobiliers se sont stabilisés à très bas niveau (1.13% en décembre), après plus de six mois de recul rapide. Ainsi depuis le début de l’année, les taux ont baissé de 30 points de base.
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
Depuis un an les taux ont diminué de :
- 30 points de base sur l'ensemble du marché pour 1.13 % en décembre 2019
- 30 points de base sur le marché de l'ancien pour 1.14 % en décembre 2019
- 32 points de base sur le marché du neuf pour 1.13 % en décembre 2019
Depuis un an, les taux des prêts sont en recul de :
- 33 points de base sur les prêts à taux fixe à 15 ans
- 36 points de base sur les prêts à taux fixe à 20 ans
- 32 points de base sur les prêts à 25 ans.
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
Décembre 2012 | 3,21 | 3,13 | 3,40 | 3,70 |
Décembre 2013 | 3,10 | 3,03 | 3,33 | 3,65 |
Décembre 2014 | 2,38 | 2,21 | 2,50 | 2,83 |
Décembre 2015 | 2,20 | 2,03 | 2,31 | 2,65 |
Décembre 2016 | 1,38 | 1,18 | 1,40 | 1,65 |
Décembre 2017 | 1,51 | 1,32 | 1,52 | 1,79 |
Décembre 2018 | 1,43 | 1,21 | 1,41 | 1,63 |
Décembre 2019 | 1,13 | 0,88 | 1,05 | 1,31 |
TAUX PAR GROUPES
Les ¾ des ménages qui empruntent sur 15 ans bénéficient de prêts inférieurs à 1 % : en revanche, les emprunteurs du 4ème groupe supportent un taux dans la moyenne.
Au total, toutes durées à l’émission confondues, plus de la moitié des emprunteurs ont obtenu un crédit à un taux inférieur à 1 %.
De plus, en 2019 les taux ont perdu de 30 à 35 points de base, quelle que soit leur durée : même les prêts à 25 ans accordés aux emprunteurs du quatrième groupe, ceux qui ne présentent pas en général les meilleurs profils (niveaux des revenus et de l’apport personnel, durée des crédits octroyés, …), ont diminué de 31 points de base.
Décembre 2019 | Décembre 2018 | ||||||
Prêts du secteur concurrentiel |
TAUX FIXES | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
1er groupe | 0,63 | 0,83 | 1,05 | 0,98 | 1,17 | 1,41 | |
Taux moyens | 2ème groupe | 0,81 | 0,98 | 1,25 | 0,13 | 1,32 | 1,58 |
(en %) | 3ème groupe | 0,95 | 1,10 | 1,37 | 1,25 | 1,45 | 1,66 |
4ème groupe | 1,14 | 1,33 |
1,57 |
1,48 | 1,70 | 1,88 | |
Ensemble | 0,88 | 1,05 | 1,31 | 1,21 | 1,41 | 1,63 |
Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1). Et le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3). Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane. Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre la médiane et Q3.
DURÉE
En décembre, la durée moyenne des prêts s'élève à 232 mois.
Les durées des prêts bancaires sont à peu près stables depuis le début de l’année 2019, au-delà des fluctuations constatées d’un mois sur l’autre. Elles se situent à un niveau jamais observé par le passé.
La baisse des taux d’intérêt a rendu possible cette situation : sans cela, la détérioration de la solvabilité des emprunteurs affectés par la hausse des prix de l’immobilier puis par la dégradation des soutiens publics aurait pesé sur l’activité des marchés immobiliers et sur la production de crédits.
ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS
Depuis 2018, les banques ont largement allégé leurs exigences en matière d’apport personnel. La production de crédits en a tiré avantage et s’est redressée dès le printemps 2019, porté par le dynamisme de l’offre bancaire et le redressement du moral des ménages.
Après sa pause estivale habituelle, la production a rebondi en septembre et a continué à progresser rapidement en octobre.
Mais dès novembre la demande s’est essoufflée, même si la production progresse encore en décembre en rythme trimestriel glissant*, s’appuyant sur un nouvel accroissement du niveau moyen des prêts accordés. Le nombre de prêts n'a lui que faiblement progressé.
Cependant, en niveau annuel glissant**, l’activité mesurée augmente toujours rapidement.
Activité du |
Montant de production de crédits |
Nombre de prêts bancaires accordés |
Octobre à décembre 2019* |
+ 5.4 % |
+ 0.9 % |
Janvier à décembre 2019** |
+ 9.8 % |
+ 5.5 % |
COÛT RELATIF MOYEN
Après l’augmentation rapide constatée depuis 2016, le coût des opérations réalisées par les ménages s’élève encore rapidement (+ 2.7 % en 2019, contre + 3.6 % en 2018).
INDICATEUR DE SOLVABILITÉ DE LA DEMANDE RÉALISÉE
Mais au-delà des fluctuations constatées d’un mois sur l’autre, l’indicateur de solvabilité de la demande ne parvient pas vraiment à se redresser, en dépit de conditions de crédit facilitant la réalisation des projets immobiliers des ménages. La dégradation des soutiens publics et les conséquences de la hausse des coûts des opérations réalisées pèsent toujours sur l’indicateur de solvabilité.