Octobre 2019
Les taux des crédits immobiliers ont de nouveau reculé en octobre à 1.13%, après s’être stabilisés le mois précédent à 1.18%.
TAUX | TAUX PAR GROUPES | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
INDICATEURS | OCTOBRE 2019 | SEPTEMBRE 2019 | TENDANCE |
Taux | 1,13 % | 1,18 % | |
Durée |
229 mois |
226 mois 18.8 ans |
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Marché du neuf Dont accession seule |
1.16 % |
1,20 % |
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Marché de l’ancien Dont accession seule |
1.13 % 1.14 % |
1,19 % 1.20 % |
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Activité marché des crédits |
Montant de Production |
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En année glissante | Montant de Production + 12.1 % Nombre de prêts + 6.2 % |
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Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
Les taux des prêts du secteur concurrentiel (hors assurance et coût des sûretés) ont reculé à 1.13 % en moyenne.
Les taux des crédits immobiliers ont de nouveau reculé en octobre, après s’être stabilisés le mois précédent.
Pour le 17ème mois consécutif ils s’établissent sous le rythme annuel de l’inflation. Une telle situation, sans précédent depuis la Libération, s’explique par le contexte de surabondance des ressources disponibles pour financer l’économie.
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
La concurrence entre les banques en est d’autant accrue. Alors que les seuils de l’usure pour des prêts immobiliers accordés au 4ème trimestre sont de nature à favoriser le maintien des taux à bas niveau, voire même à alimenter une nouvelle baisse.
Depuis un an les taux ont diminué de :
- 30 points de base sur l'ensemble du marché pour 1.13 % en octobre 2019
- 31 points de base sur le marché de l'ancien pour 1.13 % en octobre 2019
- 29 points de base sur le marché du neuf pour 1.16 % en octobre 2019
Les taux restent donc inférieurs à leur niveau d'octobre 2018, de :
- 30 points de base environ sur les prêts à taux fixe à 15 ans
- 35 points de base sur les prêts à 20 ans
- 30 points de base sur les prêts à 25 ans.
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
Décembre 2012 | 3,21 | 3,13 | 3,40 | 3,70 |
Décembre 2013 | 3,10 | 3,03 | 3,33 | 3,65 |
Décembre 2014 | 2,38 | 2,21 | 2,50 | 2,83 |
Décembre 2015 | 2,20 | 2,03 | 2,31 | 2,65 |
Décembre 2016 | 1,38 | 1,18 | 1,40 | 1,65 |
Décembre 2017 | 1,51 | 1,32 | 1,52 | 1,79 |
Octobre 2018 | 1,43 | 1,20 | 1,40 | 1,62 |
Décembre 2018 | 1,44 | 1,21 | 1,41 | 1,63 |
Octobre 2019 | 1,13 | 0,90 | 1,05 | 1,32 |
TAUX PAR GROUPES
Toutes durations à l’origine confondues, plus de la moitié des emprunteurs ont obtenu un crédit à un taux inférieur à 1 %.
Mais depuis août dernier, les taux pour des prêts à 25 ans sont restés stables pour les emprunteurs des deux derniers groupes : en revanche, les taux ont encore reculé de l’ordre de 10 points sur les prêts de 15 et 20 ans accordés aux emprunteurs des deux premiers groupes, ceux présentant en général les meilleurs profils (niveaux des revenus et de l’apport personnel, durée des crédits octroyés, …).
Octobre 2019 | Août 2019 | ||||||
Prêts du secteur concurrentiel |
TAUX FIXES | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
1er groupe | 0,64 ↓ | 0,79 | 1,06 | 0,73 | 0,90 | 1,12 | |
Taux moyens | 2ème groupe | 0,81 ↓ | 0,96 | 1,26 | 0,89 | 1,05 | 1,28 |
(en %) | 3ème groupe | 0,95 | 1,10 | 1,39 → | 1,01 | 1,18 | 1,39 |
4ème groupe | 1,17 | 1,33 | 1,58 → | 1,21 | 1,37 | 1,58 | |
Ensemble | 0,90 | 1,05 | 1,32 | 0,96 | 1,13 | 1,34 |
Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1). Et le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3). Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane. Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre la médiane et Q3.
DURÉE
En octobre 2019, la durée des prêts s’est relevée à 229 mois en moyenne.
Les durées des prêts bancaires sont à peu près stables depuis le début de l’année 2019, au-delà des fluctuations constatées d’un mois sur l’autre. Elles restent à un niveau très élevé jamais observé par le passé.
Dans le cas des seuls prêts bancaires à l’accession, 40.2 % des prêts sont à 25 ans et plus en octobre 2019 (71.2 % à 20 ans et plus).
La déformation de la structure de la production constatée depuis 2017 cède progressivement la place à une lente diminution de la part des prêts les plus longs. Ainsi, en octobre, la part de la production à 25 ans et plus était en recul de l’ordre de 0.7 point par rapport à la situation observée au cours du printemps dernier.
Les durées
(en années) |
Structure de la production |
- de 10 | 10 à 15 | 15 à 20 | 20 à 25 | 25 à 30 | 30 et + | Ensemble |
Accession | 2014 | 4,9 | 16,6 | 33,3 | 30,1 | 14,4 | 0,6 | 100,0 |
2016 | 3,3 | 13,3 | 29,9 | 32,3 | 21,0 | 0,2 | 100,0 | |
2018 | 2,2 | 9,6 | 22,1 | 30,7 | 34,8 | 0,6 | 100,0 | |
T1-2019 | 1,6 | 7,9 | 19,7 | 30,8 | 39,3 | 0,8 | 100,0 | |
T2-2019 | 1,4 | 7,7 | 19,2 | 29,9 | 41,2 | 0,7 | 100,0 | |
T3-2019 | 2,2 | 8,3 | 18,9 | 30,0 | 39,8 | 0,8 | 100,0 | |
Octobre 2019 | 1,7 | 7,8 | 19,2 | 31,0 | 39,4 | 0,8 | 100,0 |
ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS
Dès le printemps 2018, les banques avaient largement allégé leurs exigences en matière d’apport personnel. La production de crédits a alors pu se redresser jusqu’en mai 2019, portée par le dynamisme de l’offre bancaire et le redressement du moral des ménages. Mais le marché des crédits a été moins actif durant l’été. Néanmoins, après cette pause estivale, la production a rebondi dès septembre.
En Octobre, la production de crédits a continué à progresser rapidement en rythme trimestriel glissant, bénéficiant d’un nouvel accroissement du niveau moyen des prêts accordés. Dans le même temps, le nombre de prêts s’est aussi redressé.
L’activité mesurée en niveau annuel glissant progresse donc aussi toujours rapidement, pour la production dopée par l’augmentation du niveau du prêt moyen (+ 5.7 % pour les dix premiers mois de 2019, en glissement annuel) comme pour le nombre de prêts bancaires accordés.
Activité du |
Montant de production de crédits |
Nombre de prêts bancaires accordés |
Août à Octobre 2019 |
+ 15,8 % |
+13,7 % |
Novembre 2018 à Octobre 2019 |
+ 12,1 % |
+ 6,2 % |
COÛT RELATIF MOYEN
Aussi, le coût relatif se maintient à haut niveau : à 4.3 années de revenus en octobre 2019, comme il y a un an à la même époque.
En effet, les revenus des ménages qui réalisent ces opérations augmentent toujours plus lentement (+ 1.0 % pour les dix premiers mois de 2019, en glissement annuel), largement en deçà de la hausse du coût des opérations : la progression de la part des clientèles jeunes et/ou modestes qui rentrent sur le marché grâce à des taux d’apport personnel particulièrement bas explique cela.
INDICATEUR DE SOLVABILITÉ DE LA DEMANDE RÉALISÉE
Mais au-delà des fluctuations constatées d’un mois sur l’autre, l’indicateur de solvabilité de la demande retrouve une tendance baissière, en dépit de conditions de crédit facilitant la réalisation des projets immobiliers des ménages. La dégradation des soutiens publics et les conséquences de la hausse des coûts des opérations réalisées pèsent toujours sur l’indicateur de solvabilité.