Septembre 2020
Pour plus de détails, se reporter à la publication du 3ème trimestre 2020 qui a été diffusée le 15 octobre 2020.
TAUX | TAUX PAR GROUPES | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
INDICATEURS | SEPTEMBRE 2020 | AOÛT 2020 | TENDANCE |
Taux | 1,22 % | 1,23 % | |
Durée |
230 mois |
230 mois 19,2 ans |
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Marché du neuf Dont accession seule |
1,26 % |
1,25 % |
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Marché de l’ancien Dont accession seule |
1,23 % 1,23 % |
1,23 % 1,24 % |
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Activité marché des crédits |
Montant de Production |
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En année glissante | Montant de Production - 12,4 % Nombre de prêts - 14,9 % |
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Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
Les taux continuent de baisser légèrement à 1,22% en septembre .
La crise de la Covid-19 a renforcé l’incertitude sur les évolutions macroéconomiques et financières à venir. Dans un premier temps, les banques avaient augmenté les taux des nouveaux crédits accordés, pour limiter les conséquences de cette crise sur leurs équilibres financiers.
Mais dès juillet, les banques ont révisé leurs barèmes à la baisse, afin de soutenir la demande de crédits immobiliers sur des marchés toujours à la peine, en dépit du rebond « technique » constaté avec la sortie du confinement.
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
Alors que le rythme de l’inflation ralentit, les taux des crédits immobiliers sont repassés au-dessus de l’inflation depuis avril dernier, mettant ainsi un terme à 24 mois durant lesquels les taux d’intérêt réels avaient été négatifs.
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
Décembre 2012 | 3,21 | 3,13 | 3,40 | 3,70 |
Décembre 2018 | 1,43 | 1,21 | 1,41 | 1,63 |
Septembre 2019 | 1,18 | 0,92 | 1,08 | 1,33 |
Décembre 2019 | 1,11 | 0,88 | 1,05 | 1,31 |
Juin 2020 | 1,28 | 1,09 | 1,27 | 1,52 |
Septembre 2020 | 1,22 | 1,02 | 1,19 | 1,46 |
Depuis un an, les taux des crédits accordés ont progressé de l’ordre de 10 points de base en moyenne quelle que soit leur durée à l’octroi.
- 4 points de base sur l'ensemble du marché pour 1.22 % en septembre 2020
- 5 points de base sur le marché de l'ancien pour 1.23 % en septembre 2020
- 6 points de base sur le marché du neuf pour 1.26 % en septembre 2020
TAUX PAR GROUPES
Comme les recommandations du HCSF le suggéraient, le coût du risque a été augmenté pour les emprunteurs ne présentant pas les meilleurs profils : niveaux de revenus et apport personnel plus faibles. Ce sont eux qui ont connu l’augmentation des taux la plus forte, soit entre 15 et 20 points de base.
Le taux proposé à ces emprunteurs est donc maintenant supérieur de l’ordre de 30 points à la moyenne de leur famille. En revanche, la hausse des taux intervenue depuis septembre 2019 est moindre pour les emprunteurs du 1er groupe (moins de 10 points de base) dont le profil est jugé moins porteur de risques.
Septembre 2020 |
Septembre 2019 | ||||||
Prêts du secteur concurrentiel |
TAUX FIXES | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
1er groupe |
0,75 |
0,91 | 1,15 | 0,68 | 0,83 | 1,08 | |
Taux moyens | 2ème groupe | 0,96 | 1,11 | 1,40 | 0,85 | 1,00 | 1,26 |
(en %) | 3ème groupe | 1,08 | 1,25 | 1,54 | 0,98 | 1,14 | 1,39 |
4ème groupe | 1,31 | 1,50 |
1,877 |
1,17 | 1,36 | 1,58 | |
Ensemble | 1,09 | 1,27 | 1,52 | 0,88 | 1,05 | 1,31 |
Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1).
Le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3).
Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane.
Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre la médiane et Q3.
DURÉE
En septembre, la durée moyenne des prêts immobiliers s’est établie à 230 mois;
Avec la détente des taux d’intérêt intervenue durant l’été, la durée moyenne est redescendue cet été, mais revient sur des valeurs élevées déjà constatées avant le confinement.
ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS
À partir de mars 2020, le confinement a lourdement pesé sur l’activité du marché des crédits immobiliers aux particuliers.
Malgré un rebond de la demande constaté à partir de juin, alimenté par les projets mis en sommeil durant le confinement, le marché n’a pas retrouvé sa vigueur de 2019. La demande reste affectée par les conséquences économiques et sociales de la crise sanitaire et ne s’est relevée que partiellement.
Activité du |
Montant de production de crédits |
Nombre de prêts bancaires accordés |
* juillet à septembre 2020 / |
- 3,8 % |
- 7,0 % |
** octobre 2019 à septembre 2020 |
- 12,4 % |
- 14,9 % |
Pour plus d'informations sur l'activité, voir aussi la publication du 3ème trimestre 2020
COÛT RELATIF MOYEN
Le coût reste stable à 4.4 années de revenus en septembre 2020.
INDICATEUR DE SOLVABILITÉ DE LA DEMANDE RÉALISÉE
Alors que les conditions de crédit se dégradent et que la hausse des prix des logements se poursuit, l’indicateur de solvabilité de la demande fluctue, plus qu’il ne se redresse. En dépit de la transformation des clientèles, donc de la hausse de l’apport personnel (un recours au crédit moins intense) et de l’augmentation des revenus moyens des nouveaux ménages qui rentrent sur le marché, l’indicateur ne réussit pas à se ressaisir.