Janvier 2021
En janvier, le taux moyen reste stable à 1,17 %, au même niveau qu’en décembre 2020. La durée moyenne a perdu 2 mois par rapport à décembre.
TAUX | TAUX PAR GROUPES | DURÉE | ACTIVITÉ MARCHÉ | COÛT RELATIF | SOLVABILITÉ
INDICATEURS | JANVIER 2021 | DÉCEMBRE 2020 | TENDANCE |
Taux | 1,17 % | 1,17 % | |
Durée |
227 mois |
229 mois 19,1 ans |
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Marché du neuf Dont accession seule |
1,20 % |
1,20 % |
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Marché de l’ancien Dont accession seule |
1,17 % 1,18 % |
1,18 % 1,19 % |
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Activité marché des crédits Janvier 2021 / Janvier 2020 |
Montant de Production |
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En année glissante | Montant de Production - 18,6 % Nombre de prêts - 19,0 % |
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Analyse taux des crédits immobiliers pour particuliers
TAUX
En janvier, le taux moyen reste stable à 1,17 %, au même niveau qu’en décembre 2020, en dépit des baisses affichées dans les barèmes de la plupart établissements de crédit et pour presque toutes les maturités de prêts.
Sur le 2nd semestre 2020, le taux moyen avait perdu 10 pts, sans toutefois revenir au niveau qui était le sien avant le premier confinement.
Vous pouvez afficher les valeurs en survolant le graphique et zoomer sur une partie en cliquant sur la courbe, sur le début de période souhaitée, et en déplaçant le pointeur jusqu'à la fin de la période, tout en maintenant le bouton de la souris enfoncé
Néanmoins, le taux des prêts à 15 ans et à 25 ans a reculé de 2 points de base et celui des prêts à 20 ans, de 3 points. Mais le déplacement de la production vers les durées les plus longues a, encore une fois, neutralisé l’impact de ces baisses sur le taux moyen.
Prêts du secteur |
Taux moyens (en %) |
Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
Décembre 2012 | 3,21 | 3,13 | 3,40 | 3,70 |
Décembre 2018 | 1,43 | 1,21 | 1,41 | 1,63 |
Décembre 2019 | 1,11 | 0,88 | 1,05 | 1,31 |
Décembre 2020 | 1,17 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
Janvier 2021 | 1,17 | 0,95 | 1,07 | 1,33 |
L'évolution n’a pas été identique sur tous les marchés depuis décembre :
- -1 point de base sur le marché de l'ancien pour 1.17 % en janvier 2021
- stable sur le marché du neuf pour 1.23 % en janvier 2021
TAUX PAR GROUPES
Ce sont plutôt les emprunteurs du 1er groupe présentant les meilleurs profils qui en ont bénéficié avec une diminution des taux d’au moins 4 points, sur les prêts à 15 ou à 20 ans.
Néanmoins, pour les emprunteurs du 4ème groupe ne présentant pas les meilleurs profils (niveaux des revenus et de l’apport personnel), la diminution a été de seulement 1 point sur les prêts à 20 ou à 25 ans et les taux ont augmenté de 2 points sur les prêts à 15 ans.
Janvier 2021 |
Décembre 2020 | ||||||
Prêts du secteur concurrentiel |
TAUX FIXES | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans | Sur 15 ans | Sur 20 ans | Sur 25 ans |
1er groupe |
0,67 |
0,80 | 1,00 | 0,72 | 0,84 | 1,00 | |
Taux moyens | 2ème groupe | 0,86 | 0,99 | 1,25 | 0,90 | 1,03 | 1,28 |
(en %) | 3ème groupe | 1,00 | 1,13 | 1,41 | 1,01 | 1,14 | 1,44 |
4ème groupe | 1,26 | 1,38 |
1,67 |
1,24 | 1,39 |
1,68 |
|
Ensemble | 0,95 | 1,07 | 1,33 | 0,97 | 1,10 | 1,35 |
Le 1er groupe rassemble les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus bas (valeurs des taux inférieures au 1er quartile, Q1).
Le 4ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est le plus élevé (valeurs des taux supérieures au 3ème quartile, Q3).
Le 2ème groupe rassemble donc les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre Q1 et la médiane.
Et le 3ème groupe, les 25% d’emprunteurs dont le taux est compris entre la médiane et Q3.
DURÉE
La durée moyenne des prêts immobiliers recule à 227 mois en janvier contre 229 mois en décembre 2020.
Mais à partir de décembre, la durée moyenne a commencé à reculer et la baisse s’est poursuivie en janvier : en perdant 2 mois depuis décembre 2020 (8 mois depuis octobre), la durée moyenne est ainsi revenue à son niveau de l’automne 2019.
Néanmoins, la structure de la production se déforme toujours. Dans le cas des seuls prêts bancaires pour l’accession, la part de la production à plus de 25 ans baisse toujours (0.4 % en janvier 2021) pour s’établir au niveau le plus bas constaté depuis plus de 15 ans. En revanche, 53.1 % de la production a été réalisée sur une durée comprise entre plus de 20 ans et 25 ans.
Les durées
(en années) |
Structure de la production |
10 et moins | + de 10 à 15 | + de 15 à 20 | + de 20 à 25 | + de 25 | Ensemble |
Accession | 2012 | 10,8 | 23,5 | 35,5 | 28,9 | 1,3 | 100,0 |
2018 | 6,6 | 16,4 | 32,9 | 42,3 | 1,7 | 100,0 | |
2019 | 5,6 | 14,6 | 31,6 | 46,0 | 2,1 | 100,0 | |
2020 | 5,0 | 12,9 | 32,4 | 48,7 | 0,9 | 100,0 | |
Décembre 2020 | 5,2 | 12,2 | 31,0 | 51,2 | 0,5 | 100,0 | |
Janvier 2021 | 4,4 | 12,1 | 30,0 | 53,1 | 0,4 | 100,0 |
ACTIVITÉ DU MARCHÉ DES CRÉDITS
En 2020, la production a été en retrait de 16.5 % (contre + 9.8 % il y a un an à la même époque) et le nombre de prêts accordés de 18.1 % (contre + 5.5 % il y a un an).
La demande est affectée par les conséquences économiques et sociales de la crise sanitaire et la dégradation de son moral. Cette dégradation du marché s’est poursuivie et amplifiée en janvier 2021. Pour l’heure, ni la mise en œuvre de la recommandation du HCSF de décembre 2020, ni les nouvelles valeurs des seuils d’usure publiées par la Banque de France en janvier 2021 n’ont permis à la demande de se redresser.
Activité du |
Montant de production de crédits |
Nombre de prêts bancaires accordés |
Janvier 2021 / |
- 22,3 % |
- 16,0 % |
Février 2020 à Janvier 2021 |
- 18,6 % |
- 19,0 % |
COÛT RELATIF MOYEN
Le coût des opérations réalisées par les ménages a ralenti depuis le début de l’année (+ 1.3 % en janvier 2021, en glissement annuel, contre + 4.6 % en 2020). Il en est d’ailleurs de même des revenus des ménages qui réalisent ces opérations (+ 0.3 % en janvier, en glissement annuel, contre + 2.7 % en 2020).
Aussi, le coût relatif se maintient sur les niveaux les plus élevés constatés jusqu’alors : 4.5 années de revenus en janvier 2021, comme il y a un an à la même époque.
INDICATEUR DE SOLVABILITÉ DE LA DEMANDE RÉALISÉE
Dans le même temps, le niveau de l’apport personnel s’élève toujours très rapidement (+ 10.6 % en janvier 2021, en glissement annuel, après + 10.2 % en 2020).
Pour autant, alors que les conditions de crédit restent excellentes mais que la hausse des prix des logements se poursuit, l’indicateur de solvabilité de la demande se dégrade depuis 6 mois, après avoir fluctué durant de nombreux mois. En dépit de la transformation des clientèles, donc de la hausse de l’apport personnel (un recours au crédit moins intense), l’indicateur n’a pas réussi à se ressaisir.