Bienvenue sur L'Observatoire Crédit Logement / CSA

Janvier 2023

Crédit immobilier

la hausse du taux moyen des crédits se poursuit pour le 13ème mois consécutif. 

L’augmentation du taux moyen en janvier est plus rapide que celle d’octobre dernier ou de juillet. Car la revalorisation du taux d’usure de janvier 2023 a été plus forte que les deux précédentes.

La durée moyenne reste stable à 20 ans et 8 mois.

La production de crédits rebondit en janvier par rapport à décembre, mais pas encore de façon suffisante pour compenser la chute d’activité constatée jusqu’alors.

Taux moyen

Janvier 2023

2,59%

 contre 2,34 % en décembre

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
2,43 %  2,59 %   2,74%  

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

248 Mois

La durée des crédits se stabilise

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

Un rebond en janvier qui n'inverse pas la tendance

POUR APPROFONDIR

COÛT RELATIF MOYEN

Après une progression rapide en 2022, les revenus des emprunteurs enregistrent une augmentation soutenue (+ 6.1 % en janvier, en glissement annuel, contre + 3.9 % en 2022).

Cela indique que le profil des demandeurs continue sa transformation. Avec le resserrement de l’accès au crédit, la demande est fragilisée par les pertes de pouvoir d’achat et la remontée de l’inflation. La contraction de l’offre bancaire provoquée par la dégradation de la profitabilité pénalise fortement les ménages faiblement dotés en apport personnel. 

Et tous les ménages sont maintenant contraints à l’abandon des projets ambitieux. Comme cela se constate avec le recul du coût des opérations réalisées (- 2.7 % en janvier, en glissement annuel, contre + 5.0 % en 2022). C'est souvent le cas durant les mois d’hiver lorsque l’environnement des marchés n’est plus porteur.

Il en résulte un coût relatif qui recule rapidement : 4.3 années de revenus en janvier 2023, contre 4.9 années de revenus il y a un an à la même époque.

Taux moyen

Janvier 2023

2,59%

  

 

Moyenne  sur l'ensemble des marchés

Depuis décembre 2022 le taux moyen a cru de 25 pdb sur l’ensemble du marché, et les taux des prêts ont tous augmenté d’au moins 29 pdb, quelle que soit leur durée à l’octroi.

 

Prêts du secteur
concurrentiel

Taux moyen 
en %

Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Décembre 2022 2.34 2.14 2.30 2.42
Janvier 2023 2.59  2.43 2.59  2.74
En savoir plus

Durée

Stabilisation

248 mois

Ensemble du marché

L’allongement de la durée moyenne des crédits s’est observé à partir du printemps 2022. Il a conduit cette durée à un niveau jamais observé par le passé, niveau auquel elle s’est stabilisée en janvier 2023. 

En savoir plus

ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

Un rebond en janvier

 

Evolution de la production

Le relèvement du taux d’usure intervenu à compter du 1er janvier 2023 a permis une hausse sensible du taux des crédits, mais une nouvelle augmentation des taux de la BCE a pesé sur le rétablissement des taux de profitabilité.

Dans ces conditions, la production de crédits a rebondi en janvier par rapport à décembre (+ 32.2 %), comme le nombre de prêts accordés (+ 29.3 %)
Mais pas encore de façon suffisante pour compenser la chute d’activité constatée jusqu’alors. En niveau trimestriel ou annuel glissant, la production reste en recul.

EN SAVOIR PLUS

COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif recule rapidement : 4.3 années de revenus en janvier 2023, contre 4.9 années de revenus il y a un an à la même époque.

 

En savoir plus

INDICATEUR DE SOLVABILITE

Le montant moyen des crédits utilisés recule du fait de la transformation de la demande, permettant d’enrayer la dégradation de l’indicateur de solvabilité constatée principalement au 2nd semestre 2022.

En savoir plus

Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
En savoir plus

Contact
presse

L’Espace presse vous donne un accès rapide aux ressources des publications, graphiques, tableaux de bord et analyses et répond aux questions fréquentes posées par la presse sur le périmètre d’étude de l’Observatoire.
Accès espace presse

Toutes nos
publications

Retrouvez les derniers mensuels et l’ensemble des publications trimestrielles de L’Observatoire Crédit Logement / CSA.
Publication complète

Lexique

Explications des termes relatifs aux indicateurs et au périmètre étudiés.
Consulter le lexique

Nos vidéos

Extraits vidéos des Conférences trimestrielles
Afficher tout