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Mai 2022

Crédit immobilier

La progression des taux est nettement plus rapide : + 28 points de base en trois mois, à 1,38% en mai 2022.

Dans un contexte de tensions financières internationales renforcées depuis le déclenchement de la guerre en Ukraine, l’augmentation du taux moyen reste pourtant bien en dessous de celle de l’inflation (+ 139 pdb) ou de l’OAT à 10 ans (+ 146 pdb) depuis décembre 2021.

En mai, le recul du marché se confirme, la part des ménages plus aisés se renforce.

Taux moyen

Mai 2022

1,38%

contre 1,28% en avril

15 ans 20 ans 25 ans
| | |
1,24 %  1,37 %   1,49 %  

Durée

ENSEMBLE DES MARCHÉS

240 Mois

Durées au plus long

Activité des marchés

NOMBRE DE PRÊTS ACCORDÉS

Dégradation de l'activité

Indicateur de sovabilité

Le niveau de l’apport personnel s’accroît toujours rapidement (+ 13.8 % au 1er quinquamestre, en glissement annuel, après + 12.8 % en 2021). Les taux d’apport des ménages encore sur le marché ont nettement cru depuis 2019, pour s’établir à des niveaux élevés, au regard des exigences des autorités françaises de contrôle des banques. Mais cette évolution pèse sur le dynamisme du marché des crédits : elle illustre les difficultés de réalisation des projets immobiliers nourris par de très nombreux ménages, ceux dont l’apport personnel est désormais jugé insuffisant.

Taux moyen

Mai 2022

1,38%

  

 

Moyenne  sur l'ensemble des marchés

Après une hausse des taux très modérée durant les deux premiers mois 2022, la progression des taux est nettement plus rapide depuis avec + 28 pdb en trois mois. 

Elle reste pourtant bien en dessous de celle de l’inflation (+ 139 pdb) ou de l’OAT à 10 ans (+ 146 pdb) depuis décembre 2021. Face à une demande fragilisée par les pertes de pouvoir d’achat, les établissements bancaires ont limité la hausse des taux des crédits. 

Préts du secteur
concurrentiel

Taux moyen 
en %

Sur 15 ans Sur 20 ans Sur 25 ans
Février 2022 1.10 0.93 1.03 1.17
Mai 2022 1.38 1.24 1.37 1.49
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Durée

Les durées restent sur leurs valeurs les plus longues

240 mois

Ensemble du marché

En mai 2022, la durée moyenne des prêts s’est établie à 240 mois.

Pour les prêts consacrés à l’achat de la résidence principale, 65.3 % ont été octroyés en mai sur une durée comprise entre plus de 20 ans et 25 ans.

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ACTIVITÉ
DES MARCHÉS

Le nombre de prêts accordés s’affaiblit depuis le début de l’année.

 

Evolution de la production

 

Le déclenchement de la crise en Ukraine a renforcé les pressions inflationnistes et leur impact sur les taux des crédits, alors que le moral des ménages fléchissait nettement. Ce choc supplémentaire sur la demande de crédits a transformé en dégradation du marché ce qui ne ressemblait jusqu’alors qu’en un simple ralentissement.


 

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COÛT RELATIF MOYEN

Le coût relatif se maintient sur les niveaux les plus élevés constatés jusqu’alors : 4.8 années de revenus en mai 2022

 

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INDICATEUR DE SOLVABILITE

En dépit de la transformation de la demande vers des clientèles plus aisées et alors que la hausse des prix des logements se poursuit, l’indicateur de solvabilité de la demande ne se ressaisit pas vraiment.

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Identité observatoire

Michel Mouillart, Crédit Logement et L’Institut CSA
L’Observatoire est né de la synergie entre trois expertises.
Créé en 2007, il propose une analyse précise du financement des marchés résidentiels en France.

L’Observatoire est né de la synergie entre  Michel MOUILLART, Professeur d’Économie, Crédit Logement, société spécialiste de la garantie des prêts immobiliers aux particuliers, au service des banques et de leurs clients, et  CSA Research, expert des études marketing et d’opinion, sur l’ensemble des secteurs clés de l’économie.

Les analyses réalisées par L'Observatoire s'appuient sur un portefeuille d’environ 250 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année.

L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose ainsi une analyse de l’évolution d’indicateurs moyens, sur des registres d’observation comparables et à structure de marché inchangée. Cette méthodologie garantit une cohérence d’ensemble et permet de traduire la réalité de l’évolution des marchés immobiliers.
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